Všetko o investovaní

3 mimoriadne bezpečné dividendové akcie s vysokým výnosom na nákup, ak sa USA prepadnú do recesie

Súvisiace kategórie

Tieto veľmoci pasívneho príjmu s výnosmi v rozmedzí od 5,5 % do 12 % dokážu bojovať proti historicky vysokej inflácii a časom zbohatnúť trpezlivých investorov.

Niet pochýb o tom, že tento rok bol pre investorov náročný. Od dosiahnutia svojich historických najvyšších hodnôt počas prvého januárového týždňa, obajaPriemyselný priemer Dow JonesaS&P 500sa prepadli do korekčného územia (tj klesli aspoň o 10 %). U ľudí závislých od rastu sú veci ešte horšieNasdaq Composite, ktorý stratil takmer 30 % svojej hodnoty od dosiahnutia svojho rekordného maxima v novembri.

Zdá sa, že tieto turbulencie priamo súvisia s rastúcimi obavami z recesie v Spojených štátoch. Hrubý domáci produkt v prvom štvrťroku sa vrátil o prekvapivých 1,4 % a zdá sa, že historicky vysoká inflácia určite nepriaznivo ovplyvňuje spotrebiteľov s nižšími príjmami, o čom svedčíWalmartaCieľnajnovšie prevádzkové výsledky.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Dividendové akcie môžu byť vašou zlatou vstupenkou k bohatstvu

Pri skúmaní širšou šošovkou však najnovšie korekcie - vrátane medvedieho trhu Nasdaq - slúžia ako príležitosť pre trpezlivých investorov, aby sa vrhli. Nakoniec sú všetky výrazné poklesy na trhu úplne vymazané býčím trhom.

Pravdepodobne jedným z najchytrejších spôsobov, ako využiť svoje peniaze počas recesie, je nákup dividendových akcií. Spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, sú často ziskové na opakujúcej sa báze a sú preverené časom v tom zmysle, že už predtým prešli recesiou.

A čo viac, dividendové akcie majú bohatú históriu lepšieho výkonu v porovnaní s ich partnermi, ktorí nevyplácajú dividendy. Podľa správy od JP Morgan Asset Management, divízie najväčšej národnej banky podľa aktív,JPMorgan ChaseDividendové akcie dosahovali v rokoch 1972 až 2012 priemerný ročný výnos 9,5 %. V porovnaní s tým verejné spoločnosti, ktoré neponúkali výplatu, mali v rovnakom časovom období priemerný ročný výnos 1,6 %.

Dividendové akcie majú potenciál zmierniť krátkodobý pokles, bojovať proti historicky vysokej inflácii a v konečnom dôsledku časom zbohatnúť trpezlivých investorov.

Nasledujú tri mimoriadne bezpečné dividendové akcie s vysokým výnosom, ktoré môžu investori kúpiť, ak sa USA prepadnú do recesie.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

AT&T: 5,49 % výťažok

Prvou mimoriadne bezpečnou akciou s vysokým výnosom, ktorú možno kúpiť s rastúcimi obavami z recesie, je telekomunikačný gigantAT&T(T 0,00 %). Po úprave o spinoff spoločnosti WarnerMedia sú akcie AT&T v skutočnosti za rok vyššie.

Aj keď časy slávy AT&T s vysokým rastom sú dávno preč, spoločnosť má množstvo katalyzátorov schopných generovať mierny organický rast a pomaly, ale isto posúvať cenu akcií vyššie.

Napríklad najväčším katalyzátorom AT&T je revolúcia 5G. Počas nasledujúcich pár rokov bude investovať miliardy dolárov do modernizácie svojej bezdrôtovej infraštruktúry, aby zvládla 5G. Pretože je to už asi desaťročie, odkedy sú spotrebitelia a podniky zasvätení do výrazného upgradu rýchlosti bezdrôtového sťahovania, očakáva sa, že v polovici desaťročia budeme svedkami trvalého cyklu výmeny zariadení. Kľúčom je, že spotreba dát by sa mala zvýšiť, keď sa 5G stane dostupnejším – a práve dáta sú miestom, kde AT&T generuje svoje najšťavnatejšie marže zo svojich bezdrôtových operácií.

Ďalším transformačným krokom bol spomínaný spinoff WarnerMedia, ktorý bol následne zlúčený s Discovery, aby sa vytvorila nová mediálna entita,Warner Bros. Discovery. Dokončenie tejto fúzie viedlo k tomu, že AT&T získala 40,4 miliardy dolárov v hotovosti. To tiež umožnilo spoločnosti znížiť svoju základnú ročnú výplatu na 1,11 USD z mierne severne od 2 USD. Nebojte sa, stále budete mať čistý výnos 5,5 %.

Dôležité je, že 40,4 miliardy dolárov v hotovosti spolu s kapitálom ušetreným z výplaty nižšej ročnej dividendy pomôže AT&T vyriešiť časť dlhu vo svojej súvahe. Podstatne väčšia finančná flexibilita by mala umožniť spoločnosti AT&T, ktorá má v roku 2022 neuveriteľne nízky predpokladaný pomer ceny a zisku 8, prekonať výkonnosť v náročnom prostredí.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

AGNC Investment Corp.: 12,03% výnos

Ďalšou mimoriadne bezpečnou dividendovou akciou s vysokým výnosom, ktorú možno kúpiť s rastúcimi obavami z recesie, je hypotekárny realitný investičný fond (REIT)AGNC Investment Corp.(AGNC 0,16 %).

Hypotekárne REIT, ako je AGNC, si bez toho, aby boli príliš technické, majú za cieľ požičiavať si peniaze za nízke krátkodobé sadzby a použiť tento kapitál na nákup výnosnejších dlhodobých aktív, ako sú cenné papiere kryté hypotékami (MBS) – preto sa nazývajú „hypotekárne“ REIT. Cieľom týchto spoločností je maximalizovať svoju čistú úrokovú maržu, čo je rozdiel medzi priemerným výnosom z vlastnených aktív mínus ich priemerná úroková sadzba.

Jedným z najlepších aspektov hypotekárneho odvetvia REIT je to, že je vysoko transparentný. Investori sa jednoducho musia pozrieť na výnosové krivky štátnej pokladnice a menovú politiku Fedu, aby pochopili, ako fungujú hypotekárne REIT.

V súčasnosti sú veci pre AGNC náročné. Sploštená výnosová krivka a rastúce úrokové sadzby zavážili na jej účtovnej hodnote. Väčšina hypotekárnych REIT má tendenciu obchodovať veľmi blízko k ich príslušným účtovným hodnotám. Rastúce úrokové sadzby by však tiež mali pomôcť MBS spoločnosti generovať v priebehu času vyššie výnosy. To znamená, že trpezliví investori by mali s AGNC zažiť rozšírenie čistej úrokovej marže skôr ako neskôr.

Rovnako dôležitá je skutočnosť, že AGNC takmer výlučne nakupuje cenné papiere agentúr – 66,9 miliardy dolárov z jej 68,6 miliardy dolárov v investičných aktívach tvoria agentúrne cenné papiere. „Agentúrne“ cenné papiere sú chránené federálnou vládou v prípade zlyhania. Táto ochrana umožňuje AGNC obozretne využívať pákový efekt vo svoj prospech s cieľom zvýšiť svoju ziskovosť.

Ak stále potrebujete viac presvedčivosti, zvážte toto: AGNC dosiahla priemerný dvojciferný výnos za 12 z posledných 13 rokov, čo znamená, že môže nahradiť historicky vysokú infláciu.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Enterprise Products Partners: 7,04 % výnos

Treťou mimoriadne bezpečnou akciou s vysokým výnosom, ktorú možno kúpiť, ak USA oficiálne vstúpia do recesie, je ropná a plynárenská spoločnosťPartneri podnikových produktov(EPD -0,65 %).

Niektorým z vás nemusí sadnúť predstava investovania peňazí do čohokoľvek, čo súvisí s ropou alebo zemným plynom. Koniec koncov, bolo to len pred dvoma rokmi, keď blokády COVID-19 viedli k historickému poklesu dopytu po surovej rope. Ide o rovnaký pokles, ktorý nakrátko posunul futures na ropu West Texas Intermediate na mínus 40 dolárov za barel.

Ale čo keby som vám povedal, že Enterprise Products Partners neboli ani v najmenšom ovplyvnení volatilitou, ktorá sa vyskytla počas pandémie? Nie príliš rafinovaným tajomstvom Enterprise Products Partners je, že ide o stredného operátora. Zaoberá sa prepravou, skladovaním a v niektorých prípadoch spracovaním/rafináciou ropy, zemného plynu a kvapalín zemného plynu.

Krása stredných operátorov spočíva v tom, že veľká väčšina z nich využíva zmluvy v štýle objemových alebo fixných poplatkov. To znamená, že môžu presne predpovedať svoj prevádzkový peňažný tok na daný štvrťrok alebo rok. Táto predvídateľnosť sa ukazuje ako kritická, pretože umožňuje partnerom podnikových produktov vyčleniť kapitál na projekty novej infraštruktúry a uskutočňovať akvizície bez negatívneho vplyvu na ziskovosť alebo štvrťročnú distribúciu.

Keď už hovoríme o štvrťročnej distribúcii, v žiadnom bode počas hospodárskeho kolapsu v roku 2020 spôsobeného pandémiou neklesol pomer pokrytia distribúcie (DCR) spoločnosti pod 1,6. DCR meria množstvo rozdeliteľného peňažného toku vytvoreného za rok v pomere k tomu, čo bolo skutočne vyplatené akcionárom. Číslo pod 1 by znamenalo neudržateľný rozvrh distribúcie.

So surovou ropou a zemným plynom, ktoré v súčasnosti dosahujú maximá za niekoľko desaťročí, môžeme pozorovať nárast vrtných a prieskumných činností. To by malo ešte viac posilniť výplatu Enterprise Products Partners, ktorá za posledných 23 rokov rástla.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte