Všetko o investovaní

3 metriky Dividendoví investori musia prijať, aby dosiahli bohatstvo

Súvisiace kategórie

Tieto finančné údaje vám poskytnú lepší prehľad o potenciáli dividendových akcií.

Dividendy môžu byť skvelým zdrojom príjmu, ak sa používajú správnym spôsobom. V skutočnosti, s časom a dôslednosťou, môžu byť dokonca dôležitou súčasťou niekoho dôchodkového príjmu, čo môže predstavovať tisíce dolárov mesačne.

Prvá vec, na ktorú sa väčšina investorov zameriava, sú dividendové výnosy. Veď kto by neuprednostnil 10% výnos pred 3% výnosom? Výnosy však môžu klamať. Dividendové výnosy sa určujú vydelením ročnej dividendy spoločnosti cenou jej akcií. Ak spoločnosť vypláca 3 USD za akciu ročne a cena akcie je 100 USD, výnos je 3 %. Ak cena akcií klesne na 30 USD za akciu (z akéhokoľvek dôvodu), výnos je teraz 10 %. Výnos je zrazu vyšší, ale je to len kvôli prudkému poklesu ceny. Investori by sa teda pri rozhodovaní o hodnote dividendovej akcie nemali spoliehať len na výnos.

Ak chcete z investovania dividend skutočne vyťažiť maximum a vyhnúť sa tomu, aby ste sa dostali do pascí s dividendami, tu sú tri metriky, ktorým by dividendoví investori mali pri analýze dividendových akcií dobre rozumieť.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

1. Výplatný pomer

Metrika, ktorá má oveľa viac čo povedať o sile spoločnosti a jej schopnosti dôsledne vyplácať dividendy, ako aj pravidelne zvyšovať dividendy, sa nazýva výplatný pomer. Výplatný pomer je percento z celkových ziskov spoločnosti, ktoré bude financovať dividendu. Ak spoločnosť generuje ročný zisk na akciu vo výške 12 USD a vypláca dividendu 3 USD na akciu, jej výplatný pomer by bol 25 %. pomer sa mení na základe EPS v ktoromkoľvek danom štvrťroku (alebo roku) a môže sa meniť v závislosti od výnosových cyklov a ročného obdobia.

Keď spoločnosť roky zvyšuje svoje dividendy, ale jej zisky nedržia tempo, pomer začne stúpať. Pre väčšinu akcií je výplatný pomer nad 100 % na viac ako štvrtinu vážnym varovaním, pretože spoločnosť, ktorá vypláca viac, ako zarobí, nebude schopná udržať túto úroveň bez toho, aby sa vážne zadĺžila. Tiež nechcete, aby spoločnosť vyplácala príliš veľa zo svojich ziskov, pretože to je menej peňazí, ktoré by spoločnosť mala použiť na ďalšie reinvestovanie do seba, aby mohla ďalej rásť.

Pre spoločnosti neexistuje správny alebo nesprávny výplatný pomer, ale vo všeobecnosti sa pomer medzi 30 % a 60 % považuje za „udržateľný“. Pre niektoré realitné investičné fondy (REIT) môže pomer dosiahnuť až 80 % a stále je udržateľný. Keď sa pomer vyšplhá nad tieto udržateľné sadzby na dlhšie obdobie, venujte veľkú pozornosť financiám spoločnosti, pretože niečo nie je v poriadku.

2. Tempo rastu dividend

Väčšina investorov sa snaží zamerať na budúci potenciál spoločnosti a nerozhodovať sa len na základe aktuálnych metrík. Pre dividendových investorov je dôležitý aktuálny dividendový výnos spoločnosti, ale ešte dôležitejšia môže byť miera rastu dividend (o koľko sa dividenda každý rok zvyšuje). Dve spoločnosti môžu mať 4% dividendový výnos, ale ak jedna spoločnosť každoročne zvyšuje dividendu, je to atraktívnejšia možnosť.

Dividendoví aristokrati sú akcie vS&P 500ktorí zvýšili svoje výplaty dividend ročne aspoň 25 po sebe nasledujúcich rokov. Dividendoví králi zvýšili svoje výplaty najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. Zamerajte svoj prieskum dividendových akcií na spoločnosti, ktorým sa podarilo udržať dividendu v chode a stúpať. Schopnosť tak urobiť ukazuje, že spoločnosť generuje prebytočný peňažný tok bez ohľadu na ekonomické podmienky alebo poklesy trhu.

3. Peňažný tok

Keď už hovoríme o peňažnom toku, peňažný tok spoločnosti je ďalšou dôležitou metrikou, ktorá je často prehliadaná. V každom podnikaní je životne dôležité, aby viac peňazí prichádzalo ako odchádzalo, inak podnikanie nie je udržateľné a pravdepodobne sa uberá nesprávnou cestou. Pre mnohé spoločnosti je vyplácanie dividend jednou z najväčších príčin toku peňazí mimo spoločnosti.

Ako dividendový investor chcete, aby vaša spoločnosť mala silný peňažný tok, pretože to ukazuje schopnosť spoločnosti vyplácať dividendy (a neustále ich vyplácať). Tiež chcete, aby mala po ruke hotovosť na reinvestovanie späť do spoločnosti na rast alebo využitie iných príležitostí. Ak má spoločnosť slabý peňažný tok, pravdepodobne nebude zvyšovať svoje dividendy a šanca na zníženie alebo pozastavenie dividend sa zvyšuje. Silný peňažný tok poskytuje spoločnosti flexibilitu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte