Všetko o investovaní

3 kanadskí ropní lídri, ktorí posilnia vaše dividendové portfólio

Súvisiace kategórie

Prečo by tieto 3 kanadské ropné giganty mali byť na vašom radare

Doteraz bol rok 2022 skvelým rokom na vlastníctvo akcií v energetickom sektore a ešte lepším rokom pre akcionárov niektorých popredných kanadských ropných spoločností.Kanadské prírodné zdroje(CNQ -0,90 %),Cenovus Energy(CVE 2,21 %) aSuncor Energy(SU -0,57 %) medziročne vzrástli o 42 %, 46 % a 40 %.

To najlepšie však možno ešte len príde. Ich akcionári majú pred sebou ešte veľa potenciálu rastu, keďže ceny ropy zostávajú ďaleko nad tým, čo tieto spoločnosti stojí ťažba ropy. Akcie vyzerajú lacno aj po vynikajúcich nedávnych výkonoch. Vyplácajú tiež solídne dividendy a zvyšujú ich. Všetky tri by mali byť na sledovaných zoznamoch dividendových investorov a investorov vo všeobecnosti. 

Zdroj obrázkov: Getty Images

Kanadské prírodné zdroje 

Canadian Natural Resources, najväčšia spoločnosť z troch, strieľa na všetky valce. Od roku 2020 zvýšila výplatu dividend o 76 %, v roku 2021 zvýšila produkciu zemného plynu a ropy a v tomto roku plánuje ďalšie zvýšenie.

Aj keď sa cena akcií za posledný rok viac ako zdvojnásobila, akcia je stále lacno ocenená a obchoduje sa len s 12-násobkom koncových ziskov a 7-násobkom budúcich ziskov. Canadian Natural sa môže pochváliť aj najvyšším dividendovým výnosom tejto skupiny -- 3,9 % pri súčasných cenách akcií. Vedenie zvýšilo výplatu o 28 % v minulom štvrťroku a mohlo by ju opäť zvýšiť v súvislosti so zverejnením výnosov z 5. mája.

Okrem toho má Canadian Natural zavedený aj rozsiahly program spätného odkúpenia akcií: Je oprávnený odkúpiť späť až 102 miliónov akcií, približne 10 % akcií v obehu. Rovnako ako Suncor a Cenovus, aj Canadian Natural má veľké podiely v ropných pieskoch v Alberte, ktoré majú výhody nízkych nákladov na ťažbu, dlhej životnosti zásob a nízkej miery poklesu.

Cenovus Energy 

Cenovus Energy je ďalšou pôsobivou zásobou ropy. Manažérsky tím inteligentne využil svoje zvýšené zisky z vyšších cien ropy na splatenie dlhu, odkúpenie akcií na úrovni, ktorú manažment považuje za podhodnotenú, a trojnásobok výplaty dividend.

Spoločnosť má dostatok priestoru na ďalšie zvyšovanie svojich výplat. Generálny riaditeľ Alex Pourbaix namiesto zvyšovania dividend naraz zvolil obozretný a flexibilný prístup. Spoločnosť plánuje naďalej sťahovať dlhy a zvyšných 50 % svojho voľného peňažného toku vráti akcionárom prostredníctvom spätného odkúpenia akcií, keď akcie budú pod svojou vnútornou hodnotou na úrovni 60 USD ropy, a zvyšok potom vyplatí prostredníctvom špeciálnych dividend. Ešte lepšie je, že po znížení dlhu na 4 miliardy dolárov Pourbaix hovorí, že spoločnosť vráti 100 % prebytočnej hotovosti akcionárom prostredníctvom rovnakej štruktúry.

Cenovus je presvedčivý príbeh o návrate akcionárov, ktorý vedie inteligentný manažérsky tím, ktorý má potenciál výrazne odmeniť akcionárov v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov spätným odkupom akcií a špeciálnymi dividendami.

Suncor Energy 

Suncor Energy sa nedávno dostal na titulky, keď aktivistická investičná spoločnosť Elliott Management uviedla, že vstúpila do spoločnosti a že sa snaží o zmeny, ktoré by boli vhodné pre akcionárov, ako je zvýšenie návratnosti akcionárom a vymenovanie nových nezávislých riaditeľov.

Suncor je v silnej pozícii, pretože jeho rovnovážne náklady na ropu sú približne 30 dolárov za barel. Keď vezmeme do úvahy dividendu, ktorá pri súčasných cenách akcií prináša 3,7 %, dosahujú náklady Suncoru rentability za barel iba 35 USD. Zatiaľ čo ropa z kanadských ropných pieskov nedosahuje rovnakú cenu ako ceny West Texas Intermediate alebo Brent bežne uvádzané, keď médiá hovoria o cenách ropy, cena pre Western Canada Select, ktorú mnohí z týchto producentov dostávajú za barel, bola v priemere 94,57 USD. barel v marci 2022. čo je vysoko nad hranicou rentability.  

Táto hotovosť by sa mohla použiť na zvýšenie spätného odkúpenia akcií alebo na vyššie dividendy – presne to, čo Elliott Management presadzuje. Aj keby ceny ropy klesli, Suncor by bol stále v pohodlnej pozícii. Suncor vyzerá ako solídna investícia so svojimi nízkymi nákladmi, ktoré poskytujú spoločnosti a akcionárom určitú mieru bezpečnosti, už aj tak solídnym vyplácaním dividend a významným aktivistickým investorom, ktorý sa snaží udržať spoločnosť v strehu a zvýšiť výnosy akcionárov. 

Na záver možno povedať, že Suncor, Cenovus a Canadian Natural Resources vyzerajú, že by mohli výrazne doplniť portfóliá príjmov. Všetci majú výhodné aktíva v kanadských ropných pieskoch a svoje nadmerné zisky z dnešných vysokých cien ropy využívajú na odmeňovanie akcionárov. Potenciál cien ropy zostať na úrovniach pohodlne nad ich rovnovážnymi nákladmi znamená, že tieto výnosy pre akcionárov sa budú časom pravdepodobne ešte zvyšovať.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte