Všetko o investovaní

3 dôvody, prečo zvážiť kúpu tohto prehliadaného skladu zdravotníckych pomôcok

Súvisiace kategórie

Zdá sa, že výpredaj Nasdaqs poskytol investorom príležitosť na nákup v tejto málo známej akcii zdravotníckych pomôcok.

Trh má už teraz veľa starostí medzi hroziacim zvyšovaním úrokových sadzieb, desaťročiami vysokou infláciou a geopolitickým napätím. Teraz má však inú obavu: Zvyšovanie počtu prípadov COVID a obmedzení v Číne by mohlo mať v blízkej budúcnosti hlboký vplyv na globálny ekonomický výhľad. 

V dôsledku tohoNasdaq Compositeklesla o 23 % pod svoje 52-týždňové maximum. Z veľkej časti kvôli tejto nestálosti trhu, zásoby zdravotníckych pomôcok s malou kapitalizáciouAngioDynamics(ANGO -1,31 %) je o 32,7 % menej ako zo svojho 52-týždňového maxima.

Tu sú tri dôvody, prečo sa zdá, že medvedí trh Nasdaq urobil z AngioDynamics výhodnú kúpu pre rastových investorov.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Záznam prekonal očakávania analytikov

V treťom štvrťroku 2022 (skončil sa 28. februára). AngioDynamics vykázala čisté tržby vo výške 74 miliónov dolárov. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka to znamená rast o 3,9 %. Aj keď spoločnosť trochu zaostala za očakávaním analytikov 76,3 milióna dolárov v čistých tržbách za posledný štvrťrok, stále prekonala predpovede čistého predaja v šiestich z posledných 10 štvrťrokov.

Nízky jednociferný rast čistého predaja nie je to, čo by ste očakávali od rastových akcií. Je však dôležité poznamenať, že veľkú časť tretieho štvrťroka AngioDynamics tlačil na procesné objemy. Najvýraznejšie to bolo v decembri a januári, ale objemy procedúr sa podľa spoločnosti od polovice februára neustále zlepšujú. Procedurálne objemy predstavujú počet voliteľných výkonov, ktoré vykonávajú nemocnice, ktoré nakupujú produkty AngioDynamics. Toto je dôležitá metrika pre AngioDynamics, pretože ak sa vykoná menej procedúr, bude sa vyžadovať menej produktov.

Segment spoločnosti Med Tech zahŕňa NanoKnife, minimálne invazívnu liečbu pokročilých alebo neoperovateľných druhov rakoviny, Auryon, liečbu ochorenia periférnych artérií a liečbu krvných zrazenín známu ako systém AlphaVac. Len v tomto segmente vygenerovala spoločnosť AngioDynamics čisté tržby vo výške 19,6 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 28,6 %. Tento rast viac ako kompenzuje 2,8 % pokles v segmente Med Devices, kde čisté tržby klesli na 54,4 milióna USD v porovnaní s 55,9 milióna USD v období spred roka.

Non-GAAP (všeobecne akceptované účtovné princípy) zriedený zisk na akciu (EPS) medziročne vzrástol o 50 % na 0,03 USD v treťom štvrťroku. To narušilo priemernú prognózu analytikov, ktorá predpovedala čistú stratu na akciu vo výške 0,01 USD. A zaznamenalo to deviaty štvrťrok z posledných 10, kedy sa akcie zhodovali s konsenzom analytikov alebo ho prevyšovali. Vyššia základňa čistého predaja AngioDynamics a 70-bodová expanzia non-GAAP čistej marže na 1,8% boli dva hlavné faktory, ktoré prispeli k tomuto pôsobivému prekonaniu ziskov.

Portfólio produktov a zásobovanie by mali viesť k budúcemu rastu

Schopnosť AngioDynamics produkovať mierny rast napriek všetkým prerušeniam od vypuknutia pandémie COVID-19 je dôkazom sily jej existujúceho produktového portfólia. Segment spoločnosti Med Tech tvorený produktmi, o ktorých sme diskutovali vyššie, s každým ďalším štvrťrokom rastie na dôležitosti. Napríklad časť segmentu Med Tech z celkových čistých tržieb AngioDynamics vzrástla z 18,5 % počas prvých deviatich mesiacov fiškálneho roka 2021 na 24,5 % počas prvých deviatich mesiacov tohto fiškálneho roka. Je to dôležité, pretože finančný riaditeľ AngioDynamics Steve Trowbridge očakáva, že marže spoločnosti sa rozšíria, pretože ziskovejší segment Med Tech sa stane väčšou súčasťou celkového podnikania.

Tento rast by sa mal zrýchliť, keď svet nakoniec opustí pandémiu. Je to preto, že v nasledujúcich rokoch sa očakáva ďalšie uvedenie na trh plánovaného portfólia spoločnosti pre trombektómiu (tj jej systému AlphaVac) pre indikácie, ako je trh s pľúcnou embóliou a portfólio spoločnosti NanoKnife. AngioDynamics očakáva, že to rozšíri svoj celkový adresovateľný trh v USA z 3 miliárd USD v predchádzajúcom fiškálnom roku na 8 miliárd USD do fiškálneho roku 2025. Nové náznaky pre produkty AngioDynamics a väčší adresný trh by sa mali premietnuť do rastúcich čistých tržieb v nasledujúcich rokoch.

Lacná rastová akcia s obrovským rastom

AngioDynamics je v podstate silný biznis. A zdá sa, že ide o výhodnú ponuku na základe pomeru ceny a predaja (P/S). Akcia sa obchoduje s pomerom P/S 2,7. To je výrazne nižšie, ako by malo byť, ak vezmeme do úvahy 7% až 8% výhľad ročného rastu tržieb analytikov na tento a nasledujúci fiškálny rok.

Možno to je dôvod, prečo analytici majú priemernú 12-mesačnú cieľovú cenu akcie 36 dolárov, čo znamená, že akcie AngioDynamics majú 67% nárast oproti súčasnej cene akcií okolo 22 dolárov.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte