Všetko o investovaní

3 dôvody, prečo sú inovatívne priemyselné vlastnosti odolné voči inflácii

Súvisiace kategórie

Investičný trust v oblasti kanabisových nehnuteľností ponúka investorom oveľa viac, než je jeho trhovo drvivý 4,6% dividendový výnos.

Z veľkej časti vďaka stúpajúcim cenám benzínu sa index spotrebiteľských cien v marci 2022 medziročne zrýchlil na 8,5 %.

S mierou inflácie na najvyššej úrovni od decembra 1981 je dôležité nakupovať akcie, ktoré sú schopné rásť rýchlejšie ako inflácia. The cannabis real estate investment trust (REIT)Inovatívne priemyselné vlastnosti(IIPR -0,03%) sa zdá byť jednou z akcií, ktoré prekonajú aj infláciu, ktorá je na maxime za niekoľko desaťročí. Tu sú tri dôvody prečo.

1. Obchodný model je stabilný

Prvý dôvod, prečo IIP vyzerá pripravený pokračovať v dosahovaní silných prevádzkových výsledkov vo vysoko inflačnom podnikateľskom prostredí, súvisí s jej spoľahlivým obchodným modelom. REIT získava samostatne stojace priemyselné a maloobchodné nehnuteľnosti od prevádzkovateľov kanabisu so štátnou licenciou, ktoré sa potom prenajímajú tým istým prevádzkovateľom. 

Príťažlivosť pre spoločnosti zaoberajúce sa kanabisom spočíva v tom, že môžu využiť kapitál zo svojich nehnuteľností a použiť kapitálové výnosy na rozšírenie svojho podnikania. 

A výmenou za to, že nájomníci IIP súhlasia s 15- až 20-ročnými počiatočnými podmienkami prenájmu, za ktorých platia všetky výdavky spojené s nehnuteľnosťou. To vytvára dlhodobú viditeľnosť obchodného modelu spoločnosti. A ak by nestačili zdĺhavé zmluvy o trojitom prenájme, k prenájmom IIP patria aj eskalátory na ročné prenájmy. Bez uvažovania o akvizíciách to samo o sebe pomáha IIP držať krok s infláciou vo väčšine prostredí.

Tento obchodný model umožnil portfóliu nehnuteľností IIP narásť na 108 nehnuteľností v hodnote 2,1 miliardy USD v 19 štátoch USA od jeho prvej verejnej ponuky v roku 2016. Aj keď sa jeden z nájomcov IIP dostane do finančných ťažkostí, toto veľké portfólio by mohlo pomôcť kompenzovať takýto problém. .

Akvizície spoločnosti IIP v hodnote 714 miliónov USD v roku 2021 a jej eskalátory ročných prenájmov viedli k prudkému nárastu jej upravených finančných prostriedkov z operácií (AFFO) na akciu. Spoločnosť v roku 2021 zverejnila 6,66 USD v AFFO na akciu, čo predstavuje medziročný rast o 32,9 %. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

2. Sľubné vyhliadky odvetvia

Ďalším dôvodom, prečo si obľúbiť IIP, je, že sa zdá, že jeho pôsobivý rast bude pokračovať, pretože toto odvetvie má silný výhľad rastu.

Dôvodom je široká priaznivosť verejnosti pre legalizáciu marihuany, pričom 93 % Američanov podporuje legalizáciu lekárskej marihuany a 68 % je za úplnú legalizáciu marihuany. V polarizovanom politickom prostredí je podpora legalizácie marihuany skutočne obojstrannou témou.

To vysvetľuje, prečo analytici predpokladajú, že 100 % štátov USA legalizuje lekársku marihuanu do roku 2025 a takmer 50 % štátov USA dovtedy legalizuje rekreačné užívanie marihuany. V dôsledku toho sa očakáva, že sa americký regulovaný kanabisový priemysel takmer strojnásobí z 18 miliárd USD v roku 2020 na 47 miliárd USD do roku 2026. 

Prípadná federálna legalizácia marihuany by poskytla existujúcim nájomcom a potenciálnym nájomníkom IIP prístup k tradičným možnostiam financovania prostredníctvom bánk. To by do určitej miery negatívne ovplyvnilo vyhliadky IIP na rast, keďže by existovala väčšia konkurencia voči spoločnosti. Investori sa však môžu pozrieť na obchodné modely iných kvalitných REITPríjem z nehnuteľnostíako príklad. Jeho nájomníci majú prístup k typickým možnostiam financovania. Stále sa však rozhodnú predať a prenajať svoje nehnuteľnosti späť z príjmu z nehnuteľností, pretože je to rýchly a jednoduchý spôsob, ako získať kapitál na opätovné investovanie späť do svojho podnikania a/alebo splatiť dlhy.

3. Súvaha je pevná ako skala

Skvelý obchodný model IIP v rastúcom odvetví by bol nanič, keby nemal likviditu na financovanie budúcich akvizícií nehnuteľností a udržanie rastu podnikania.

Našťastie má IIP 406 miliónov dolárov v hotovosti a kapitáli vyčlenených na prípadné vylepšenia nájomníkov a projekty prestavby. A napriek svojmu portfóliu nehnuteľností v hodnote 2,1 miliardy USD má spoločnosť dlh vo výške približne 300 miliónov USD, ktorý bude splatný až v roku 2026. Pomer dlhu k aktívam IIP vo výške približne 15 % je dosť konzervatívny a mal by sa pre spoločnosť premietnuť do malých ťažkostí zabezpečiť si budúcnosť. financovanie za výhodných podmienok. 

Akcia, ktorá má pre každého niečo

IIP poskytuje investorom to najlepšie z oboch svetov: Udržateľný a trh zdrvujúci 4,6 % dividendový výnos s dlhou dráhou dvojciferného ročného rastu AFFO na akciu dopredu. 

Dividendový výplatný pomer akcií v roku 2021 bol 82 %, čo umožňuje IIP ponechať si dostatok kapitálu na nákup ďalších nehnuteľností a zvýšiť AFFO na akciu. A pri súčasnej cene akcií 154 USD môžu investori získať IIP pri pomere ceny k AFFO na akciu za posledných 12 mesiacov len 23,1. To by mohlo urobiť z IIP zaujímavý výber pre rastových a príjmových investorov. 

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte