Všetko o investovaní

3 dôvody, prečo sa vyhnúť akciám s vyplácaním dividend

Súvisiace kategórie

Nebuďte príliš rýchly, aby ste stlačili spúšť na pozíciách, ktoré generujú okamžitý peňažný tok.

Aj keď sami žiadne nevlastníte, je ľahké vidieť príťažlivosť dividendových akcií – každá investícia, ktorá vám práve teraz vloží hotovosť do vrecka, má svoju očividnú výhodu, aj keď tieto výplaty dividend nie sú enormné. Ako vysvetľuje staré klišé, vták v hrsti má cenu dvoch v kríku.

Ale určite existuje niekoľko rozumných dôvodov, prečo by sa investor mohol chcieť vyhnúť akciám vyplácajúcim dividendy, aj keď len zatiaľ. Tu je prehľad troch hlavných dôvodov, prečo nemusia byť práve vo vašom najlepšom záujme.

1. Práve teraz potrebujete rast viac ako príjem

Je to jednoducho najzjavnejší dôvod, ale treba ho uviesť aj tak: Vlastníctvo dividendových akcií prináša alternatívne náklady, z ktorých práve teraz nepotrebujete výplatu dividend. Tieto náklady sú výnosy, o ktoré prídete tým, že nevlastníte rastové akcie, do ktorých by ste inak mohli investovať s týmto kapitálom.

To neznamená, že s názvom vyplácajúcim dividendy neexistuje potenciál zhodnotenia kapitálu. Vezmite si moc spotrebného tovaruProcter & Gamble(PG -0,56 %) ako príklad. Akcie P&G majú takmer dvojnásobok hodnoty spred piatich rokov. To je navyše k dividendám v hodnote 15,25 USD vyplatených počas tohto obdobia, čo zvýšilo celkový výnos akcií o ďalšiu desatinu priemernej ceny počas tohto obdobia. Nie zlé.

Okrem, ľahko vlastnených rastových akciíAbecedapočas toho istého päťročného obdobia sa hodnota takmer strojnásobila.

2. Nechcete si komplikovať (alebo zvyšovať) dane

Snahy investorov odkladať a minimalizovať dane sú pochopiteľné. Ale pravdepodobne sa stali prehnanými. Niekedy musíte platiť dane a nechcete obmedziť svoje celkové výnosy len preto, aby ste sa vyhli daňovému zaťaženiu v aktuálnom daňovom roku.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Na druhej strane, ak je teraz vyberanie dividend – aj keď ich reinvestujete do viacerých akcií tej istej akcie – skôr daňovým problémom, než stojí za to, môže byť jednoduchšie vyhnúť sa bolesti hlavy úplne.

Je pravda, že týchto scenárov je málo a sú veľmi vzdialené. Príklady môžu zahŕňať mladého jednotlivca alebo pár, ktorý v súčasnosti nevlastní žiadne akcie vyplácajúce dividendy mimo účtu pod daňovou ochranou, alebo osoby s vysokými príjmami, ktoré už zarábajú veľké množstvo dividend. Tí prví by boli nútení zbierať a dopĺňať informácie do formulára 1040 len o malom množstve dodatočných zdaniteľných príjmov, zatiaľ čo tí druhí môžu zistiť, že dodatočný príjem z dividend sa zdaňuje oveľa vyššou sadzbou ako ich súčasný príjem z dividend. Stačí len toľko, aby ste si to dvakrát rozmysleli.

3. Máte sklony k falošnému pocitu bezpečia

Napokon, aj keď ide skôr o filozofickú pascu, do ktorej sa človek ľahko dostane, než o náhle, hrubé prebudenie, dividendové akcie predstavujú riziko, že si majitelia budú myslieť, že sú bezpečnejšie a stabilnejšie, než v skutočnosti sú.

VezmitePG&E(PCG -1,22 %) ako príklad. Zatiaľ čo kalifornská energetická spoločnosť podniká v biznise, ktorý je zdanlivo najvhodnejší na podporu spoľahlivých výplat dividend – predaj elektriny spotrebiteľom – samotné podnikanie je oveľa komplikovanejšie, ako sa na prvý pohľad zdá. Zistilo sa, že spoločnosť je na vine za sériu lesných požiarov, ktoré v rokoch 2018 až 2020 zdevastovali Kaliforniu, nielen že zvýšili akcie o 80 %, ale prinútili spoločnosť na neurčito pozastaviť inak spoľahlivú dividendu, ktorú jej akcie vyplatili a zlepšili. od roku 2006.

Nikto to nevidel, kým nebolo neskoro.

Urobte to osobné

Nič z toho nenaznačuje, že by sme sa mali za každú cenu vyhnúť všetkým dividendovým akciám. Existujú dobré dôvody, prečo ich vlastniť, a na výber je množstvo solídnych mien vyplácajúcich dividendy.

Ide skôr o to, že časť vášho portfólia vyplácajúca dividendy by mala byť rovnako diverzifikovaná ako časť rastu. A mala by ťažiť z rovnakého druhu pravidelných kontrol, len aby ste sa uistili, že tieto zdanlivo stabilné spoločnosti sú stále také stabilné, ako boli, keď ste ich prvýkrát kúpili.

Inými slovami, do mien vyplácajúcich dividendy by ste mali vstúpiť iba vtedy, ak a keď pracujú s dobre premysleným portfóliovým plánom, ktorý sa dá prispôsobiť podľa toho, ako sa situácia zmení... ich a vašich.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte