Všetko o investovaní

3 dôvody na kúpu akcií Shopify a 1 dôvod na predaj

Súvisiace kategórie

Špecialista na malé podniky Shopify má za sebou niekoľko ťažkých mesiacov, no budúcnosť stále vyzerá dobre.

Len málo softvérových spoločností malo pozitívnejší vplyv na malé podniky akoShopify(NÁKUP 1,65 %) počas pandémie. V dôsledku toho obchod Shopify rástol a cena jeho akcií v novembri 2021 raketovo vzrástla na takmer 1 700 dolárov.

Akcie Shopify sa teraz obchodujú za menej ako 400 dolárov za akciu, čo je o viac ako 75 % menej ako na maximum. Aj keď to bolo pre akcie katastrofálne, spoločnosť nedávno oznámila štvrťročné zisky, ktoré neboli ani zďaleka také zlé, ako by sa zdalo naznačovať pokles ceny akcií. Shopify dáva investorom veľa dôvodov, prečo sa držať, ako aj jeden z možných dôvodov na predaj.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Tu je pohľad na tri dôvody, prečo kúpiť.

1. Shopify vytvára najlepšiu súpravu nástrojov v odvetví

Pri pokuse o spustenie online podnikania sa podnikatelia zvyčajne hrnú na platformu Shopify. Nástroje Shopify umožňujú svojim zákazníkom spracovávať kreditné karty, spravovať zásoby a vytvárať profesionálne vyzerajúce stránky elektronického obchodu už od 29 USD mesačne. Nie je to len pre malé podniky, hoci Shopify má aj produkty pre prosperujúce podniky, ako sú centrá plnenia a nástroje na medzinárodný predaj.

Shopify prekvitalo počas pandémie, pretože mnoho jednorazových kamenných obchodov potrebovalo vytvoriť online prítomnosť, keď zákazníci už nemohli nakupovať osobne. Teraz, keď je väčšina ľudí opäť ochotná nakupovať osobne, rast Shopify sa spomalil, ale stále je silný. Vo svojej správe za prvý štvrťrok predplatné riešenia Shopify (ktoré sú primárne ovplyvnené tým, že sa k platforme pripojilo viac obchodníkov) medziročne vzrástli o 8 %. Okrem toho obchodné riešenia (poháňané hrubým objemom tovaru alebo rastom GMV) vzrástli medziročne o 29 %.

Táto nerovnováha ukazuje, že elektronický obchod stále rastie, ale počet obchodníkov, ktorí si potrebujú vytvoriť online prítomnosť, klesá. Keďže Shopify získava väčšinu svojich príjmov z obchodných riešení, celkový nárast tržieb v 1. štvrťroku bol medziročne 22 %, čím sa štvrťročné tržby zvýšili na 1,2 miliardy USD.

Výdavky Shopify však rástli oveľa rýchlejšie ako príjmy, čo spôsobilo stratu. Tu je pohľad na štvrťročný rast prevádzkových nákladov Shopify medziročne. 

Obchodný segment Rast prevádzkových nákladov 1. štvrťrok (YOY)
Predaj a marketing 63 %
Výskum a vývoj 73 %
Všeobecné a administratívne 61 %
Strata transakcií a pôžičiek 93 %
Celkové prevádzkové náklady 67 %

Zdroj údajov: Shopify. YOY = medziročne.

S čistou prevádzkovou stratou 98 miliónov dolárov bude musieť Shopify prerásť do svojich výdavkových návykov alebo znížiť výdavky, aby sa opäť stala ziskovou. Vedenie Shopify však nie je odhodlané stať sa ziskovým. Vo štvrťročnom oznámení manažment zopakoval svoj cieľ „reinvestovať všetky doláre hrubého zisku späť do podnikania, aby sme mohli pokračovať v našich viacerých cestách k rastu“.

Táto cesta nie je zlá pre dlhodobých investorov, pretože by mali povzbudzovať Shopify, aby vytvorili najlepšiu možnú platformu. Čím lepšie sú nástroje Shopify, tým je menšia šanca, že ho nový vyzývateľ predbehne.

2. Shopify zvyšuje svoje logistické možnosti

Akvizícia spoločnosti Deliverr Shopify stelesňuje tento smer. Deliverr poskytuje Shopify prístup k softvéru, ktorý umožní jeho zákazníkom spravovať ich dodávateľské reťazce a rýchlejšie dodávať produkty spotrebiteľom. Generálny riaditeľ a spoluzakladateľ Shopify Tobias L?tke uviedol: „Naším cieľom je nielen vyrovnať podmienky pre nezávislé podniky, ale aj nakloniť ich v ich prospech – zmeniť ich veľkosť a obratnosť na superveľmoc.“

Rozšírením svojich logistických možností vyzbrojuje Shopify svojich zákazníkov nástrojmi potrebnými na to, aby mohli konkurovať dvojdňovej preprave, ktorú ponúkajú mnohé väčšie spoločnosti. Nebude to však lacné, pretože Shopify bude musieť vybudovať (alebo prenajať) rozsiahlu sieť skladov, aby mohla konkurovať.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

S logistickým softvérom a už zakúpenou spoločnosťou zaoberajúcou sa skladovou robotikou (6 River Systems) sa Shopify dobre nastavilo na to, aby svojim zákazníkom ponúkalo špičkové riešenia plnenia.

3. Akcie Shopify sú neuveriteľne lacné

Aby ste ilustrovali, ako je Shopify voči trhu v neprospech, pozrite sa na jeho pomer ceny a predaja (P/S). 

SHOP PS Ratio dáta podľa YCharts

Služba Shopify spadla pod P/S 10, čo sa nepodarilo od roku 2016.

Trh oceňuje službu Shopify, pretože už nikdy nebude rásť, ale usmernenie manažmentu je, aby sa rast neskôr v priebehu roka obnovil. 1. štvrťrok 2021 bol najsilnejším štvrťrokom pre takmer všetky podniky súvisiace s elektronickým obchodom. Neskôr v priebehu roka tieto náročné porovnania zmiznú a mnohé akcie, ako napríklad Shopify, opäť zažiaria.

Jediný dôvod na predaj

Služba Shopify nemá v úmysle byť v dohľadnej dobe neustále zisková. Namiesto toho sa vedenie snaží zabezpečiť, aby nástroje Shopify boli vyvinuté do tej miery, že každá malá firma môže prísť na trh a konkurovať veľkým chlapcom. Toto je ambiciózny dlhodobý cieľ a spôsobí, že akcie budú tvrdo zasiahnuté, keď rastové akcie vyjdú z módy (ako sú teraz).

Ak nedokážete zvládnuť volatilitu cien, ktorá je vlastná mnohým rastovým akciám, Shopify nemusí byť vynikajúcou akciou pre vaše portfólio. Ak však vydržíte, potenciál je obrovský.

Napríklad,Amazonpadal pod ten istý nerentabilný drobnohľad po mnoho rokov, no stále bol jednou z najvýkonnejších akcií za posledné desaťročie. Shopify má rovnaký potenciál - investori musia byť trpezliví.

Tí, ktorí to dokážu vydržať (pokým bude biznis rásť), budú odmenení. Shopify je za tieto ceny výborný nákup, investori s dlhodobým zmýšľaním by mali využiť extrémnu predajnú cenu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte