Všetko o investovaní

3 akcie Warrena Buffetta nakúpia v máji Hand Over Fist

Súvisiace kategórie

Jazda na kabátoch Oracle of Omahas bola stratégiou zarábania peňazí už desaťročia.

Ak Warren Buffett počas svojho 57-ročného pôsobenia niečo dokázalBerkshire Hathaway(BRK.A -0,96%) (BRK.B -0,98%) CEO, to je sila trpezlivosti. Napriek tomu, že Buffett nepoužil žiadne vymyslené nástroje na vytváranie grafov alebo sa nehnal za najhorúcejšími akciovými tipmi či rastovými trendmi, Buffett dohliadal na vytvorenie hodnoty viac ako 730 miliárd dolárov pre akcionárov (vrátane neho) a dosiahol súhrnný výnos z akcií Berkshire triedy A (BRK.A ) viac ako 4 000 000 %!

Aj keď Oracle of Omaha, ako sa mu hovorí, nebude mať vždy pravdu, jazda na jeho kabáte sa pre individuálnych investorov a profesionálov z Wall Street stala častou príležitosťou na zarábanie peňazí. Keď teda nastanú korekcie na akciovom trhu, oplatí sa ísť poľovať na výhodné ponuky v portfóliu Berkshire Hathaway.

Generálny riaditeľ Berkshire Hathaway Warren Buffett. Zdroj obrázkov: The Motley Fool.

Ako sa blížime do mája, nasledujúce tri akcie Buffetta sú v predaji a prosia o to, aby ich oportunistickí investori kúpili.

Americká banka

Prvým akciovým investorom Warrena Buffetta, ktorý môžu s istotou kúpiť ruku v ruke počas tohto posledného poklesu trhu, je gigant peňažného centra.Americká banka(BAC 0,49 %). BofA je druhým najväčším holdingom Berkshire Hathaway a tvorí 11,2 % jej investovaných aktív.

Veľkým záujmom o bankové akcie a dôvodom, prečo to finančný sektor v posledných týždňoch vzal na bradu, je rastúca pravdepodobnosť recesie v USA. Minulý týždeň americké ministerstvo obchodu oznámilo pokles hrubého domáceho produktu (HDP) v prvom štvrťroku o 1,4 %. Rýchlo rastúca inflácia spolu s tým, že sa Fed stal jastrabom, by mohla pribrzdiť ekonomický rast. Pre banky to znamená menej úverov a potenciál vyšších úverových strát a/alebo nesplácania.

Avšak Bank of America, ktorá bola koncom 21. storočia zdanlivo prehnaným neporiadkom, je už dávno preč. To, čo dnes vidíte, je dobre kapitalizovaná banka s fiškálne obozretným manažérskym tímom, ktorý je odhodlaný odmeňovať akcionárov výdatným programom návratnosti kapitálu.

Jediným najväčším katalyzátorom pracujúcim v prospech BofA je centrálna banka, ktorá sa mení na jastraba. Žiadna banka v peňažnom centre nie je citlivejšia na posuny výnosovej krivky úrokových sadzieb ako Bank of America. Keď Fed zvýši sadzby, BofA zaznamená značné zvýšenie čistého úrokového príjmu z nesplatených úverov s variabilnou sadzbou. Podľa spoločnosti by paralelný posun o 100 bázických bodov vo výnosovej krivke úrokových sadzieb mal za 12 mesiacov vygenerovať ďalších 5,4 miliardy dolárov v čistom úrokovom výnose. To nie je vreckové!

Bank of America tiež ťaží z digitalizácie. Ku koncu marca mala 42 miliónov aktívnych používateľov digitálneho bankovníctva a zaznamenala 53 % celkových predajov uskutočnených online alebo prostredníctvom mobilnej aplikácie. To je nárast oproti iba 30 % všetkých predajov uskutočnených digitálne v porovnateľnom štvrťroku spred troch rokov. Pretože digitálne transakcie sú oveľa menej nákladné ako osobné a telefonické interakcie, tento digitálny posun umožnil spoločnosti BofA konsolidovať niektoré zo svojich pobočiek a znížiť prevádzkové náklady.

A ako bolo uvedené, generálny riaditeľ Brian Moynihan má bohatú históriu odmeňovania akcionárov prostredníctvom dividend a spätných odkupov (so súhlasom Fedu).

Akcie Bank of America v súčasnosti dosahujú len 9-násobok očakávaných ziskov Wall Street na rok 2023 a majú pomerne nízku prirážku 24 % voči účtovnej hodnote. Zdá sa, že pre trpezlivých investorov to prinesie veľa výhod.

2024 Chevy Equinox EV bude začínať okolo 30 000 dolárov. Zdroj obrázkov: General Motors.

General Motors

Druhá akcia Warrena Buffetta, ktorá v máji kúpila päsť, je spoločnosť, ktorá je na tomto zozname niekoľko mesiacov po sebe: automobilkaGeneral Motors(GM 0,28 %).

Akcie automobilov ako GM v súčasnosti čelia trojitej katastrofe. Po prvé, riešia historické problémy dodávateľského reťazca, vrátane nedostatku polovodičových čipov používaných vo vozidlách novej generácie. Po druhé, stratégia COVID-zero, ktorú používa Čína, spôsobuje značné narušenie ponuky a maloobchodného dopytu na najväčšom automobilovom trhu na svete. A po tretie, historicky vysoká inflácia a spomínané rastúce vyhliadky na recesiu by mohli zmierniť dopyt po pôžičkách na autá a nákupoch nových vozidiel.

Napriek všetkým týmto obavám sa zdá, že General Motors je pripravený zarobiť na viacdekádovom raste vyvolanom elektrifikáciou spotrebiteľských vozidiel a podnikových flotíl.

Minulý rok spoločnosť General Motors zvýšila svoj záväzok voči čistejším vozidlám tým, že do konca roka 2025 prisľúbila súhrnné výdavky na elektrické vozidlá (EV), autonómne vozidlá a batérie vo výške 35 miliárd USD. Podľa generálnej riaditeľky Mary Barra plánuje GM uviesť na trh 30 nových elektromobilov. celosvetovo do konca roku 2025, s cieľom vyrábať viac ako 1 milión EV ročne v Severnej Amerike do polovice dekády. Spoločnosť by tiež mala mať niekedy v budúcom roku v prevádzke dve továrne na batérie.

Prvé náznaky naznačujú, že dopyt po EV je silný. Po zverejnení ziskov GM za prvý štvrťrok Barra list akcionárom poukázal na viac ako 140 000 rezervácií na Chevy Silverado EV 2024, ktorý sa začne vyrábať v roku 2023. Chevy Equinox EV spoločnosti tiež plánuje ponúknuť kupujúcim cennú mrkvu cenou. štítok začínajúci okolo 30 000 USD. 

Napriek nedávnym problémom Číny je na poprednom svetovom automobilovom trhu k dispozícii množstvo podielov na trhu elektrických vozidiel. Hoci by čínska politika COVID-19 mohla viesť k poklesu dodávok v roku 2022, GM dodalo v Číne 2,9 milióna vozidiel v nadväzných rokoch. Inými slovami, má značku a hlboko do vrecka na to, aby sa stal hlavným hráčom na elektromobily.

Keď sa spoločnosť drží svojich celoročných smerníc, investori majú možnosť kúpiť akcie GM za menej ako 6-násobok predpokladaného zisku. Dokonca aj pre cyklický automobilový priemysel je to neuveriteľne lacné a veľmi výhodné pre dlhodobých investorov.

Zdroj obrázkov: US Bank.

US Bancorp

Tretím akciovým investorom Warrena Buffetta, ktorý si môžu v máji kúpiť päsť, je dlhoročný holding BerkshireUS Bancorp(USB 1,09 %). Áno, ďalšia akcia banky!

Obavy, ktoré som opísal vyššie v súvislosti s BofA, platia pre US Bancorp, čo je regionálny bankový gigant. Rastúce vyhliadky na recesiu v USA, ku ktorým nepomohla ani negatívna tlač HDP v prvom štvrťroku, by mohli viesť k vyšším poplatkom a nesplácaniu úverov. Keďže akcie bánk sú cyklické, majú tendenciu počas recesie dosahovať slabú výkonnosť.

Táto minca má však aj druhú stranu. Aj keď sú recesie nevyhnutnou súčasťou ekonomického cyklu, trvajú len niekoľko mesiacov alebo niekoľko štvrťrokov. Na porovnanie, je známe, že obdobia hospodárskej expanzie trvajú roky. Akcie bánk ako US Bancorp (materská spoločnosť US Bank) dávajú dlhodobým investorom príležitosť využiť tieto zdĺhavé obdobia ekonomickej expanzie.

Jednou z vecí, ktoré robia US Bancorp tak atraktívnym, je jeho fiškálna disciplína. Zatiaľ čo väčšina veľkých bánk sa počas finančnej krízy pred viac ako desiatimi rokmi hnala za rizikovejšími derivátovými investíciami, US Bancorp sa v prvom rade držal chleba a masla bankovníctva: rastu úverov a vkladov. Vyhýbanie sa rizikovejším investíciám jej umožňuje generovať vyššiu návratnosť aktív ako jej kolegovia, ako aj rýchlejšie sa odraziť od recesie.

Okrem toho, ak ste si mysleli, že BofA urobila obrovský kus práce a presunula svoje zameranie na digitálne bankovníctvo, mali by ste sa bližšie pozrieť na US Bancorp. Od začiatku roka 2020 do začiatku roka 2022 sa percento dokončených úverov digitálne zvýšilo. od 45 % do 65 %. A čo viac, celkový počet transakcií dokončených digitálne vyskočil za tento časový rámec o 10 percentuálnych bodov na 82 %. S takou vysokou digitálnou angažovanosťou dokázala spoločnosť US Bancorp konsolidovať svoje pobočky a znížiť svoje prevádzkové náklady.

Snáď najzaujímavejšie zo všetkého je, že US Bancorp nebola taká lacná už najmenej 10 rokov, na základe predpovede zisku Wall Street na budúci rok. Akciu je možné kúpiť práve teraz za násobok 9,4-násobku budúceho plánovaného zisku. To je neuveriteľná výhoda pre bankové akcie, ktoré neustále prinášajú svojim akcionárom.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte