Všetko o investovaní

3 akcie Warrena Buffetta na nákup s rastúcimi úrokovými sadzbami Fedu

Súvisiace kategórie

Keďže Fed teraz aktívne zvyšuje úrokové sadzby, tu sú tri dobré akcie Warrena Buffetta na nákup.

Federálny rezervný systém teraz oficiálne zvýšil svoju referenčnú sadzbu jednodňových pôžičiek, sadzbu federálnych fondov, o celý pol bod, čo je najväčšie zvýšenie za dve desaťročia, keď sa Fed pokúša obmedziť infláciu. Vzhľadom na to, že Fed teraz zvýšil sadzby na každom zo svojich posledných dvoch zasadnutí, a vzhľadom na očakávania, že príde viac, myslím si, že môžeme s istotou povedať, že sa nachádzame v prostredí rastúcich sadzieb.

Málokto vie zahrať ťažké trhové podmienky lepšie ako legendárny investor Warren Buffett a jeho spoločnosťBerkshire Hathaway(BRK.A -0,96%) (BRK.B -0,98%), ktoré obaja vedia poraziť trh. Tu sú tri dobré Buffettove akcie, do ktorých môžete investovať v prostredí s rastúcou sadzbou.

1. Mastercard

Ako jedna z najväčších platobných koľajníc na svete, Mastercard(MA 0,03%) uľahčuje platobné transakcie vo viac ako 200 krajinách. V roku 2021 spoločnosť Mastercard zaznamenala tok približne 7,7 bilióna dolárov cez svoju sieť a v obehu mala takmer 2,6 miliardy kariet.

Keďže Mastercard určuje pravidlá pre svoju všadeprítomnú sieť a slúži ako sprostredkovateľ pri transakciách, ktoré prechádzajú jej sieťou, spoločnosť inkasuje malý percentuálny poplatok za každú transakciu. Ak teda ľudia platia viac za tovar a služby v dôsledku rastúcich sadzieb alebo vyššej inflácie, Mastercard zinkasuje viac za každú transakciu. Okrem toho, keďže už vybudoval a upravil svoj platobný systém, pravdepodobne nezažije rovnaký tlak na svoje náklady alebo dlh ako iné sektory.

Ak by teraz rastúce sadzby a ďalšie kroky Fedu priviedli ekonomiku do recesie, mohlo by to znížiť spotrebiteľské výdavky, čo by zasiahlo do podnikania Mastercard. Spotrebiteľ je však momentálne stále v mimoriadne silnej kondícii, nedávne recesie netrvali dlho a spotrebitelia budú stále utrácať cez sieť za potrebné tovary a služby. Mastercard navyše profituje z toho, že čoraz viac spotrebiteľov a firiem sa vzdáva hotovosti na digitálne platby.

Zdroj obrázkov: Motley Fool.

2. Bank of America

Máloktorá banka bude mať z rastúcich úrokových sadzieb taký úžitok akoAmerická banka(BAC 0,49 %), druhá najväčšia banka podľa aktív v US Bank of America je mimoriadne citlivá na aktíva, čo znamená, že keď Fed zvýši sadzby, väčšie výnosy z aktív, ako sú pôžičky, sa precenia vyššie ako výnosy zo záväzkov, ako napr. ako vklady. To bude prínosom pre čistý úrokový príjem (NII), zisky, ktoré banky dosahujú z pôžičiek, cenných papierov a hotovosti po financovaní týchto aktív. Na konci prvého štvrťroka Bank of America uviedla, že paralelný pohyb krátkodobých a dlhodobých úrokových sadzieb o 1 % by v budúcom roku viedol k zvýšeniu NII o približne 5,4 miliardy USD. Čistá úroková sadzba Bank of America za prvý štvrťrok vo výške 11,6 miliardy USD bola už o 1,4 miliardy USD vyššia ako rok predtým.

Teraz môžu rastúce úrokové sadzby zvýšiť náklady na bankové vklady a Bank of America – podobne ako Mastercard – by z recesie neťažila. Predseda Fedu Jerome Powell však nedávno povedal, že o ešte agresívnejšom zvýšení sadzieb o 0,75 % sa na budúcich stretnutiach „aktívne neuvažuje“, čo je dobré znamenie. Navyše, banky práve prekonali najhoršiu pandémiu, takže Bank of America by mala byť schopná zvládnuť oveľa menej závažnú recesiu.

3. Berkshire Hathaway

Posledným menom na zozname je samotný konglomerát Berkshire Hathaway, ktorý pod značkou Berkshire prevádzkuje celý rad podnikov v rôznych sektoroch vrátane energetiky, poisťovníctva a nehnuteľností. Berkshire tiež vlastní celý rad diverzifikovaných podnikov, ktoré nepodnikajú pod jej značkou, ako je veľká poisťovacia spoločnosť GEICO a Burlington Northern Santa Fe Railway. Okrem toho Berkshire spravuje aj portfólio akcií, ktoré má hodnotu viac ako 350 miliárd USD a investuje do všetkých druhov akcií vrátane technologických spoločností, bánk, energetiky, spotrebnej stravy a potravín a ďalších.

Berkshire si môže počínať dobre v prostredí rastúcich sadzieb, pretože je vystavená tak veľkej miere finančným spoločnostiam, ako sú banky a poisťovne, ktorým sa prirodzene darí lepšie investovaním hotovosti pri vyšších úrokových sadzbách. Akciové portfólio Berkshire navyše obsahuje viac ako 106 miliárd dolárov v hotovosti, ktoré tiež zarobia viac v prostredí s vyššími úrokovými sadzbami.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte