Všetko o investovaní

3 akcie s vysokým rastom, ktoré je možné kúpiť, ak trh spadne

Súvisiace kategórie

Shopify, Snowflake a Palantir by sa mohli čoskoro začať predávať.

Benjamin Graham, hodnotový investor, ktorý mentoroval mladého Warrena Buffetta na Kolumbijskej univerzite, raz slávne povedal: „Z krátkodobého hľadiska je trh strojom na hlasovanie, ale z dlhodobého hľadiska je to stroj na váženie.“

Bohužiaľ, mnohí investori ignorovali toto zlaté pravidlo počas celej pandémie a platili premrštené ceny za neziskové spoločnosti. Namiesto oceňovania spoločností podľa ich ziskov sa spoliehali na svoje tržby -- a horlivo prenasledovali spoločnosti s vysokým rastom s dvojciferným pomerom ceny k predaju.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Za posledných päť mesiacov sa však táto horúčkovitá fáza hlasovania skončila a fáza váženia sa opäť rozbehla, keď inflácia, rastúce úrokové sadzby a ďalšie makroekonomické protivetry vyvolali ústup rizikovejších akcií.

Mnohé akcie s vysokým rastom boli počas tohto stiahnutia rozdrvené a situácia by sa mohla ešte zhoršiť, kým sa niektoré z týchto akcií stabilizujú. Ak sa súčasný výpredaj zintenzívni do úplného prepadu trhu, myslím si, že investori by mali pozorne sledovať tri akcie s vysokým rastom --Shopify(NAKUPOVAŤ 1,65 %),snehová vločka(SNEH -1,74 %), aPalantir(PLTR -1,92%) - vďaka čomu by sa ich ocenenie mohlo konečne zmeniť na atraktívne úrovne pre nových kupujúcich.

1. Shopify

Akcie Shopify vlani v novembri dosiahli historické maximum 1 762,92 USD za akciu. Dnes sa obchoduje za približne 450 dolárov.

Poskytovateľ služieb elektronického obchodu stratil svoju dynamiku z troch jednoduchých dôvodov: rast jeho výnosov sa spomalil na trhu po zablokovaní, začal zvyšovať svoje investície a jeho ocenenia sa prehriali.

Tržby Shopify vzrástli o 86 % v roku 2020 a o 57 % na 4,6 miliardy USD v roku 2021, ale analytici očakávajú v roku 2022 rast len ​​o 33 %. Jej upravený čistý príjem vyskočil v roku 2020 viac ako 14-krát a v roku 2021 vzrástol o 66 %, ale analytici očakávajú jej upravené zisky. na akciu (EPS) v tomto roku klesnúť o 45 %.

Spomalenie Shopify nie je prekvapujúce, pretože mnoho iných spoločností elektronického obchodu tiež čelí náročným postpandemickým porovnaniam, ale jeho platforma, ktorá obchodníkom umožňuje spravovať svoje vlastné online obchody, spracovávať platby a vybavovať objednávky, zostáva pre dominantné spoločnosti rušivou hrozbou. online trhoviská akoAmazon(NASDAQ: AMZN).

Shopify však pri sedemnásobných tohtoročných predajoch stále nemožno považovať za lacné. Mám podozrenie, že akcie nakoniec dosiahnu dno pri približne päťnásobnom predaji – čo by sa zhruba zhodovalo s hodnotením iných padlých lídrov v oblasti elektronického obchodu, ako jeMercadoLibre aSea Limited.

2. Snehová vločka

Snowflake bola ďalším miláčikom z obdobia pandémie. Akcie spoločnosti na skladovanie údajov v cloude sa vlani v novembri obchodovali až za 405 dolárov, no teraz sa obchodujú za 180 dolárov.

Akcie Snowflake sa prepadli, pretože ich rast sa spomaľoval, zostali hlboko nerentabilné a ich ocenenia boli príliš vysoké. Ale aj po tomto prudkom poklese sa akcie stále obchodujú za 28-násobok tohtoročných predajov.

Investori sú stále ochotní zaplatiť prémiu za Snowflake, pretože miera jej rastu je ohromujúca. Jej príjmy vzrástli o 124 % vo fiškálnom roku 2021, ktorý sa skončil vlani v januári, a vo fiškálnom roku 2022 vzrástli o 106 % na 1,2 miliardy USD.

Celkový počet zákazníkov vzrástol o 44 % na 5 944 a miera udržania čistých výnosov sa zvýšila o 10 percentuálnych bodov na 178 %. Analytici očakávajú, že jej tržby vzrastú vo fiškálnom roku 2023 o ďalších 66 % na 2,1 miliardy USD.

Snowflake však v dohľadnej dobe nebude generovať zisk a nakoniec môže čeliť tvrdej konkurenciiAmazonČervený posun aMicrosoftAzure Synapse, ktoré sú integrované do väčších platforiem cloudovej infraštruktúry týchto dvoch technologických gigantov. Snowflake tiež hosťuje svoje služby na platformách cloudovej infraštruktúry Amazon a Microsoft – takže ironicky platí náklady na cloud hosting dvom zo svojich najväčších konkurentov. 

Obdivujem podnikanie Snowflake, ale stále sa obchoduje asi o 50% nad cenou IPO. Možno by som mal záujem o kúpu nejakých akcií, ak by prehodnotil túto cenu, ale ich ocenenie je na môj vkus jednoducho príliš bohaté.

3. Palantír

Spoločnosť Palantir na ťažbu údajov vstúpila na burzu v septembri 2020 prostredníctvom priameho kótovania. Jej akcie sa začali obchodovať za 10 USD, vlani v januári vyleteli na historické maximum 39 USD a potom sa vrátili späť na približne 10 USD.

Palantir sa spočiatku vznietil ako „meme akcie“ počas rally poháňanej Redditom začiatkom roku 2021, ale táto bublina praskla po prehriatí jej hodnotenia. Dokonca aj po páde späť na pôvodnú cenu vyzerá Palantir stále draho pri 11-násobku tohtoročných predajov. Tiež to ešte nie je ziskové.

Tržby spoločnosti Palantir vzrástli v roku 2020 o 47 %, potom sa v roku 2021 zvýšili o ďalších 41 % na 1,5 miliardy USD, keďže zrýchľujúci sa rast jej podnikania vykompenzoval spomalenie jej vládneho podnikania. Rok tiež skončil s pôsobivou čistou mierou zadržania v dolároch vo výške 131 %. Očakáva, že jej ročné príjmy do roku 2025 porastú minimálne o 30 %.

Palantir sa drží tohto sebavedomého výhľadu, pretože jeho nástroje sú široko používané vládnymi agentúrami USA. Využíva túto zosilnenú povesť, aby priviedla viac podnikových zákazníkov.

Myslím si, že podnik Palantir je dobre riadený, ale jeho akcie sú stále príliš drahé v porovnaní s ostatnými. Svoje vlastné akcie tiež výrazne riedi kompenzáciou založenou na akciách. V porovnaní,Twilio– ktorá očakáva, že jej tržby organicky vzrastú najmenej o 30 % v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov – sa obchoduje len za päťnásobok tohtoročných tržieb. Preto by som bol kupcom Palantiru len vtedy, ak by sa jeho akcie opäť znížili na polovicu počas prepadu trhu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte