Všetko o investovaní

3 Akcie nižšie o viac ako 75 % na nákup hneď teraz

Súvisiace kategórie

Tieto akcie sú po nemilosrdnom porážke lacné.

Tento trh sa zbláznil. Od tohto písania,S&P 500aNasdaq-100indexy sú nižšie o 18 % a 29 % v porovnaní s historickými maximami. Tieto veľké akciové indexy však skrývajú vážnejšiu bolesť. Mnohé akcie klesli oveľa viac.  

VezmiteRoku(ROKU -1,63 %),LendingClub(LC 0,51 %) aPayPal Holdings(PYPL 0,00 %), napríklad každý poklesol najmenej o 75 % zo svojich maxím. Napriek vážnej bolesti si však traja prispievatelia Fool.com myslia, že každý z nich je práve teraz nákupom. Tu je dôvod.  

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Roku: Prudko rastúce predaje a klesajúce ceny akcií

Anders Bylund (Roku):Odborník na technológiu streamovania médií Roku je jednou z mojich obľúbených dlhodobých investícií. Dnes je to tiež akcia na výpredaj, pokles o viac ako 81 % v porovnaní s historickými maximami minulého leta. Takže môžete investovať do spoločnosti špičkovej kvality za výhodnú akciovú cenu. Kde sa môžem prihlásiť?

Roku nemusí vyzerať lacno z hľadiska tradičných hodnotových metrík. Akcie menia majiteľa pri 99-násobku koncových ziskov, 64-násobku voľných peňažných tokov a štvornásobku tržieb. Investori zafarbení vo vlne už teraz siahajú po svojich voňavých soliach a fľašiach s vodou. Toto nie je to, čo hľadajú.

Rastoví investori, ako je ten váš, si však skutočne všimli, že predaj spoločnosti Roku za posledných päť rokov prudko stúpa so zloženou ročnou mierou rastu 47 %. Takto to vyzerá:

Údaje o výnosoch ROKU (TTM) podľa YCharts

Okrem toho je Roku už dostatočne ďaleko vo svojom dlhodobom rastovom príbehu, aby generoval spoľahlivé zisky a voľné peňažné toky. Väčšina hyperrastových akcií to nemôže tvrdiť.

Spoločnosť je globálnym lídrom v oblasti užívateľsky prívetivých platforiem pre digitálne mediálne služby, vďaka čomu má Roku obrovský úspech, keďže tento trh naďalej preberá štafetu zo starej školy v sektore káblových, satelitných, vysielacích a kín. Nezabudnite, že Roku je víťazom bez ohľadu na to, ktoré mediálne služby sa ľudia rozhodnú využívať na inteligentných televízoroch a mediálnych kľúčoch poháňaných softvérom Roku. A Roku tiež rozširuje svoje toky príjmov o videoreklamu a vlastný originálny obsah.

Akcie Roku klesli kvôli prehnaným obavám z trhu a je to šikovný krok, ako získať pár akcií za tieto najnižšie ceny.

Tento fintech bol porazený kvôli obavám z celého sektora, ale jeho nový obchodný model prosperuje

Billy Duberstein (LendingClub):Akcie LendingClub klesli o 74 % v porovnaní so svojimi 52-týždňovými maximami stanovenými v novembri a o viac ako 90 % zo svojich historických maxím koncom roka 2015. Pri takomto výkone by ste si mysleli, že samotnému podniku sa darí zle, no V ostrom kontraste by sa dalo tvrdiť, že podnikanie LendingClubu funguje lepšie ako kedykoľvek predtým.

LendingClub začal svoju firemnú cestu ako platforma, ktorá využívala veľké dáta na upisovanie osobných pôžičiek za nižšie sadzby ako kreditné karty. Potom tieto pôžičky predala investorom hľadajúcim výnos. Ale akoPočiatočné holdingy investori sa teraz učia, platformy závisia od objemu pôžičiek a partnerských bánk a investorov ochotných kupovať úvery. V období hospodárskeho poklesu existuje obava, že dopyt po úveroch by mohol vyschnúť.

Minulý rok však LendingClub uzavrel dôležitú akvizíciu Radius Bank. Táto akvizícia bola pre LendingClub skutočne transformačná. Po prvé, znižuje regulačné náklady a umožňuje LendingClubu prevziať svoje vlastné vklady, čím sa znižujú náklady na financovanie. LendingClub teraz plánuje držať 20 % až 25 % svojich úverov vo svojej súvahe, pričom zvyšok stále predáva iným investorom prostredníctvom svojho trhoviska.

Hybridný model je ideálny pre flexibilitu a hospodárnosť. LendingClub teraz zarába oveľa viac výnosov a zisku za vznik, z čistého úrokového príjmu z úverov držaných v súvahe. Súvaha tiež umožňuje flexibilitu, ak sa dopyt partnerov na určité obdobie spomalí. Medzitým jej trh stále umožňuje spoločnosti LendingClub vrhnúť širokú sieť zákazníkov a získať väčší vplyv zo svojich nákladov na priamy marketing.

Zatiaľ čo LendingClub za posledné dva mesiace výrazne klesol, v skutočnosti prekonal príjmy a príjmy v dvoch prehľadoch o zárobkoch, ktoré odvtedy poskytuje. V minulom štvrťroku LendingClub šikovne prekonal svoje očakávania týkajúce sa výnosov a výnosov a zvýšil svoje celoročné očakávania na rozdiel od Upstart. V polovici nových usmernení LendingClub očakáva príjmy vo výške 1,2 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 47 % a čistý zisk 155 miliónov USD v strede. Pri dnešnej trhovej kapitalizácii 1,32 miliardy dolárov je to forwardový pomer P/E len 8,5.

Je ťažké odôvodniť toto ocenenie na základe súčasnej trajektórie rastu LendingClub. Hoci recesia môže zvýšiť poplatky, spoločnosť LendingClub nedávno vyvinula spoločné úsilie, aby sa zamerala na hlavných zákazníkov so skóre FICO nad 700 a príjmami nad 100 000 USD. Medzitým LendingClub pokračuje v zavádzaní ďalších úverových produktov, ako sú napríklad pôžičky na autá, ktoré sú malou časťou originov, ale rýchlo rastú.

Celkovo vzaté, LendingClub bol zachytený výpredajom v oblasti fintech, ale je to oveľa výnosnejší biznis a lacnejšia akcia ako mnohé z jeho kolegov. Pre dlhodobých investorov tu akcie vyzerajú strašne lákavo.

Špičková značka medzi davom konkurencie online platieb

Nicholas Rossolillo (PayPal):V súčasnosti existuje množstvo platobných možností online obchodu. PayPal je najväčší z veľkých, ale v tomto bode by sa mohol považovať aj za staršieho technológa. Spoločnosti akoBlokovaťsú svižnejšie a rastú oveľa rýchlejšie ako PayPal. Technologickým gigantom sa páčiAppleaAbeceda's Google tiež zasahoval na trávniku PayPal, nehovoriac o malých povýšencoch.

Napriek tomu, pokiaľ ide o online platby a platby cez aplikácie, PayPal a jeho dcérska spoločnosť Venmo zostávajú impozantným nepriateľom, pokiaľ ide o súťaženie o najmladšie generácie spotrebiteľov. V skutočnosti podľaPiper SandlerV správe „Taking Stock With Teens“ z jari 2022 sa Venmo a PayPal umiestnili na 2. a 4. mieste medzi obľúbenou platobnou aplikáciou mladých ľudí (Apple Pay bola č. 1 a Cash App č. 3 na treťom mieste). A služba PayPal „Pay in 4“ bola obľúbenou službou typu buy now, pay later (BNPL).  

To je všetko v poriadku, ale na financiách záleží. Spoločnosť zažíva vážne spomalenie z úrovne skorého rastu pandémie a v roku 2022 očakáva neutrálny rast výnosov voči výmennému kurzu o 11 % až 13 % (alebo 15 % až 17 % pri vylúčeníeBay, ktorá sa rozchádza so službou PayPal s vlastnou digitálnou pokladňou). Očakáva sa, že voľný peňažný tok klesne v tomto roku približne o 10 % a na približne 5 miliárd USD, keďže spoločnosť investuje, aby udržala svoju veľkú používateľskú základňu zapojenú.

Toto je ťažké obdobie na to, aby ste sa stali akcionárom PayPal, pretože z rýchlo rastúceho biznisu sa stáva pomalší a stabilnejší blue chip, ale 75 % pokles z jeho historického maxima v minulom roku mi pripadá ako nákupná príležitosť. Akcie sa v súčasnosti obchodujú len za 19-násobok voľného peňažného toku. Ak spoločnosť PayPal dokáže naďalej riadiť stabilnú expanziu a realizovať expanziu ziskovej marže pri jej škálovaní, môže to byť práve teraz dlhodobá hodnota.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte