Všetko o investovaní

3 akcie, ktoré nikdy nepredám

Súvisiace kategórie

Podarilo sa mi kúpiť, keď boli tieto akcie relatívne lacné a teraz si ich plánujem ponechať do konca života.

Neexistuje ideálny čas na investovanie, pretože ľudia majú tendenciu nechať emócie, aby ich v najhoršom momente posunuli nesprávnym smerom. Takže som dlho ignoroval trh a namiesto toho som sa sústredil na nákup spoločností, o ktorých si myslím, že sú dobre riadené a keď majú historicky štedré dividendové výnosy. Potom sa posadím a zbieram šeky a zároveň sa uisťujem, že vedenie zostáva v kurze.

Ten prístup ma dostalProcter & Gamble(PG -0,56 %),WP Carey(WPC -1,19 %) aJužná spoločnosť(SO -0,54%), keď boli oveľa lacnejšie ako dnes. Teraz plánujem pokračovať v dobrom aj zlom.

1. Otočenie vecí

Keď som kúpil Procter & Gamble, bolo to uprostred rozsiahlej korporátnej revízie po dlhom období slabého rastu. Výnos bol historicky vysoký napriek tomu, že spoločnosť bola Dividendovým kráľom, čo upútalo moju pozornosť. Kúpil som si ho v domnení, že manažment nakoniec príde na to, ako opraviť túto loď u tohto ikonického giganta spotrebného tovaru. mal som pravdu.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Dnes je Procter & Gamble na vrchole svojej hry, v skutočnosti sa jej darí zvyšovať ceny, zvyšovať objem a prinútiť zákazníkov, aby obchodovali s tovarom s vyššou cenou, a to aj napriek obavám z inflácie. Organický rast tržieb vo fiškálnom treťom štvrťroku bol obrovských 10 %. Som rád, že vidím silný výkon a verím, že ukazuje, čoho je spoločnosť schopná vďaka kolekcii ikonických značiek, ako sú Pampers, Old Spice a Gillette. 

Neočakávam však, že tento reťazec šťastia bude trvať večne a pripravujem sa na ťažké časy, ktoré prídu. Čo však nebudem robiť, je predávať. V skutočnosti, keď dôjde k poklesu ceny akcií, mohol by som byť v pokušení kúpiť si ďalšie.

2. Rozloženie portfólia okolo

Diverzifikácia je dobrá pre vaše portfólio. Je to dobré aj pre portfóliá realitných investičných trustov (REIT), ako je WP Carey. Nehnuteľnosti prenajímateľa pokrývajú celý svet, pričom približne 63 % nájomného pochádza zo Spojených štátov a zvyšok zo zahraničia, väčšinou z Európy. Vlastní priemyselné podniky (26 % nájomného), sklady (24 %), kancelárie (19 %), maloobchodné nehnuteľnosti (18 %) a skladové priestory (5 %) s rozsiahlym sektorom „iné“. Je to jednoducho jeden z najrozmanitejších REIT, ktoré si môžete kúpiť.

WP Carey vo všeobecnosti nakupuje aktíva od spoločností a následne si ich spätne prenajíma pomocou čistého lízingu. To znamená, že nájomca je zodpovedný za väčšinu prevádzkových nákladov nehnuteľnosti. S dostatočne veľkým portfóliom - WP Carey vlastní viac ako 1 300 nehnuteľností - je to veľmi nízkoriziková investičná taktika.

Čo však tento REIT skutočne odlišuje, je jeho ochota investovať oportunisticky. Napríklad na začiatku pandémie oznámila plány investovať do priemyselných a skladových aktív. Ako ďalší príklad možno uviesť, že väčšina maloobchodných investícií je v Európe, pretože manažment sa domnieva, že maloobchodný priestor v USA je presýtený. Tento typ vízie umožnil spoločnosti WP Carey každoročne zvyšovať dividendu od prvej verejnej ponuky akcií (IPO) v roku 1998.

Majetok spoločnosti v ktoromkoľvek danom roku bude rásť a klesať, ale vzhľadom na jej silný základný prístup je nepravdepodobné, že by som tento REIT predal. V skutočnosti, rovnako ako Procter & Gamble, slabosť akcií by ma pravdepodobne viedla k tomu, aby som pridal na svoju pozíciu.

3. Stále sa zapájate

Southern Company je veľká americká spoločnosť, ktorá každoročne zvyšuje dividendu už viac ako dve desaťročia. Čo je však ešte zaujímavejšie, za posledných 75 rokov neznížilo dividendu. To je spoľahlivá dividendová akcia.

Kúpil som ho, keď sa investori obávali veľkého projektu jadrovej energetiky, ktorý nefungoval obzvlášť dobre. Stále to nejde až tak dobre a trvá ešte rok alebo dva, kým budú obe rozostavané závody v prevádzke. To znamená, že investori sa momentálne viac zameriavajú na bezpečnosť a akcie inteligentne vzrástli od miesta, kde som ich kúpil.

Na nukleárnom projekte Southern je to, že hrá právo na dlhodobý trend čistej energie. Jadrová energia nevypúšťa uhlík do atmosféry. Toto nie je jediný posun portfólia utilitnej spoločnosti, ale tiež sa presúva od uhlia smerom k čistejším alternatívam vrátane zemného plynu, solárnej a veternej energie. Ale akonáhle bude jadrový projekt dokončený, bude mať silné čisté energetické aktívum, z ktorého sa dá stavať v budúcnosti, keďže sa zdá, že bude ešte ekologickejší.

To je však príklad toho, ako manažment nehľadí na zajtrajšok, ale na budúcnosť, ktorej bude čeliť desaťročia odo dneška. Nepredám tohto dlhodobého platiteľa dividend, práve keď sa chystá zatočiť s týmto dôležitým rohom, aj keď sa cena stiahne.

Nič nie je dokonalé

Akcie neklesajú ani neklesajú priamočiaro. Zameriavam sa na hľadanie skvelých spoločností, ktoré sú vo všeobecnosti na vzostupnej trajektórii, ale ktoré sa z nejakého dôvodu dočasne stali nemilými. Potom sa držím a dávam si pozor, aby sa nič podstatné nezmenilo v prístupe spoločnosti, kým budem vyberať dividendy.

Procter & Gamble, WP Carey a Southern Company sú všetky akcie, ktoré som pridal do svojho portfólia, keď boli ich výnosy historicky vysoké, a teraz ich nechávam bežať. Ak sa vypredajú, asi zvážim ich doplnenie.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte