Všetko o investovaní

3 akcie, ktoré by mohli byť do roku 2030 hodnotnejšie ako Tesla

Súvisiace kategórie

Títo osvedčení víťazi by mohli do ôsmich rokov prekonať vedúceho predstaviteľa elektrických vozidiel (EV) Teslu.

Akciový trh je dynamickejší, ako si pravdepodobne uvedomujete. História neustále ukazuje, že vďaka inováciám a realizácii je nepravdepodobné, že by si dnešné najväčšie verejne obchodované spoločnosti udržali svoju piedestálnu pozíciu počas významného obdobia.

Napríklad len jedna z 10 najväčších verejne obchodovaných spoločností v roku 1999 je stále v top 10 (Microsoft). Medzitým predchádzajúci giganti radiIntel,NokiaaAmerická medzinárodná skupina z hľadiska trhovej kapitalizácie klesli ďaleko nadol.

Je pravdepodobné, že vrcholom je elektrické vozidlo (EV).Tesla(TSLA -0,18%) bude tiež zosadený z trónu ako jedna z najväčších svetových verejne obchodovateľných spoločností.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Tesla je zatiaľ piata najväčšia verejne obchodovaná akcia...

Od záverečného zvonenia minulého týždňa by jedna akcia Tesly vrátila investorovi viac ako 1 000 dolárov, čo sa rovná výdatnej trhovej kapitalizácii 1,04 bilióna dolárov. Vďaka tomu je Tesla piatou najväčšou verejne obchodovanou spoločnosťou v USA a iba šiestou, ktorá kedy dosiahla hodnotiacu plošinu 1 bilión dolárov.

Určite existujú opodstatnené dôvody, prečo akcie Tesly za posledné desaťročie raketovo vzrástli. Ide napríklad o prvú automobilku za viac ako päť desaťročí, ktorá sa vybudovala od základov a dosiahla sériovú výrobu. V prvom štvrťroku Tesla vyrobila viac ako 305 000 EV a dodala len severne od 310 000 EV. Vďaka tomu ľahko prekoná 1 milión elektromobilov vyrobených a dodaných v roku 2022. 

Na doplnenie tohto bodu, prevádzkové výsledky Tesly za prvý štvrťrok predstavovali jej najväčší štvrťročný zisk v histórii. Napriek výzvam v dodávateľskom reťazci vygenerovala Tesla v prvom štvrťroku 2022 čistý príjem 3,32 miliardy dolárov, čo je o 658 % zlepšenie v porovnaní s predchádzajúcim rokom. 

Existuje však aj veľa dôvodov domnievať sa, že trhová kapitalizácia spoločnosti Tesla, ktorá sa rovná väčšine akcií automobilov na kombinovanom základe, sa má zmeniť. Hoci spoločnosť využíva konkurenčné výhody, pokiaľ ide o výrobu, výkon, dojazd a kapacitu batérie, konkurencia ich začína dobiehať. Napríklad niekoľko elektromobilov ponúka lepší dojazd ako vlajkové sedany Tesly (Model 3 a Model S).

Ďalším problémom je generálny riaditeľ Elon Musk. Aj keď niet pochýb, že je vizionár, občas je tiež neželaným rozptýlením. Musk má vo zvyku priveľmi sľubovať a nedostatočne poskytovať, pokiaľ ide o spustenie novej technológie alebo nových EV, a jeho vedľajšie projekty pravdepodobne prekážajú pri dohľade nad operáciami Tesly.

Generálny riaditeľ Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Zdroj obrázkov: The Motley Fool.

Tieto akcie by mohli v priebehu nasledujúcich ôsmich rokov prekonať Teslu

Inými slovami, existuje veľmi reálna šanca, že ocenenie Tesly by sa mohlo do roku 2030 znížiť a iné verejne obchodované akcie by ho mohli prekonať. Nasledujú tri akcie, ktoré by na prelome desaťročí mohli mať väčšiu hodnotu ako Tesla.

Logická voľba: Berkshire Hathaway

Jednoznačnou voľbou, ako prekonať Teslu v trhovej kapitalizácii do roku 2030 (alebo oveľa skôr), je konglomerát Warrena Buffetta,Berkshire Hathaway(BRK.A -0,96 %) (BRK.B -0,98 %). Berkshire by od minulého víkendu potrebovalo získať trhovú kapitalizáciu asi 300 miliárd dolárov, aby ulovilo Teslu.

Historicky bola Buffettova spoločnosť prakticky nezastaviteľná. Aj keď hodnota Berkshire Hathaway nerastie každý rok, Buffett dohliadal na priemerný ročný výnos lepší ako 20 % od nástupu do čela v roku 1965. Inak povedané, akcionári v priemere zdvojnásobili svoje peniaze držiace akcie Berkshire Hathaway. , každých 3,6 roka takmer šesť desaťročí.

Jedným z kľúčových dôvodov, prečo je Berkshire Hathaway taký úspech – okrem toho, že ho vedie Warren Buffett – je to, že jeho investičné portfólio je plné cyklických spoločností. Cyklické podniky fungujú dobre, keď americká a globálna ekonomika expandujú a zápasia, keď nastanú recesie. Ide o to, že recesie zvyčajne trvajú niekoľko mesiacov alebo niekoľko štvrťrokov, zatiaľ čo ekonomická expanzia sa často meria v rokoch. Buffett a jeho investičný tím hrajú jednoduchú hru s číslami, kde trpezlivosť nie je až tak tajnou ingredienciou pri budovaní bohatstva.

Berkshire Hathaway sa hrabe aj v pasívnom príjme. Len v tomto roku je Buffettova spoločnosť na tempe inkasovania výnosov z dividend vo výške 5 miliárd dolárov. Výplaty viac ako 4 miliardy dolárov budú pochádzať len z pol tucta podnikov. Tento príjem z dividend umožňuje Berkshire prosperovať prakticky v akomkoľvek ekonomickom prostredí.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Ak by všetko prebehlo správne: Visa

Druhou známou akciou, ktorá má všetky nástroje potrebné na prekonanie trhovej kapitalizácie Tesly, ale potrebovala by, aby veci pokračovali, je platobný procesor.víza(V -0,33 %). Aby spoločnosť Visa preskočila spoločnosť Tesla, musí vyrovnať takmer 590 miliárd dolárov v ocenení.

Pravdepodobne najväčšou výzvou bude vznik technológie blockchain, ako aj vzostup platforiem digitálnych platieb. Blockchain ponúka spôsob, ako obísť banky a finančné inštitúcie a spracovávať platby rýchlo a lacno. Visa je spracovateľ platieb v tradičných obchodných sieťach a bude potrebovať platby, aby pokračovali v toku cez tieto kanály, ak má mať nejakú šancu prekonať trhovú kapitalizáciu spoločnosti Tesla.

Podobne ako Berkshire Hathaway, aj Visa ťaží z cyklického charakteru finančných akcií. Keďže ekonomická expanzia trvá neúmerne dlhšie ako kontrakcie a recesie, spoločnosť Visa trávi väčšinu času ťažením z nárastu spotrebiteľských a podnikových výdavkov. V USA, najväčšom spotrebnom trhu na svete, má Visa od roku 2020 54 % podiel na objeme nákupu v sieti kreditných kariet. 

Okrem toho spoločnosť Visa vystupuje výlučne ako spracovateľ platieb a nie ako veriteľ. Hoci by pôžičky generovali čisté úrokové výnosy a výnosy z poplatkov, spoločnosť Visa by bola vystavená aj nesplácaniu úverov počas recesie. Keďže neexistuje žiadna úverová angažovanosť, spoločnosť nemusí odkladať kapitál na pokrytie prípadných strát počas recesie. To je veľký dôvod, prečo je ziskové rozpätie Visa trvalo nad 50 %.

Keďže väčšina globálnych transakcií sa stále vykonáva v hotovosti, rastová dráha spoločnosti Visa zostáva silná.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Dlhý záber: Broadcom

Napokon, dlhou snahou skupiny prekonať trhovú kapitalizáciu spoločnosti Tesla do roku 2030 je spoločnosť zaoberajúca sa polovodičovými riešeniami.Broadcom(AVGO -0,54 %). S trhovou kapitalizáciou 240 miliárd dolárov by Broadcom potreboval viac ako štvornásobok, aby dobehol Teslu pri jej súčasnej hodnote.

Dôvod, prečo som klasifikoval Broadcom ako „dlhodobú záležitosť“, je cyklická povaha polovodičového priemyslu. Aj keď obdobia expanzie šikovne prekonali kontrakcie a recesiu, Wall Street zvyčajne udržiava nízky strop násobkov ceny k zisku pre veľkých výrobcov čipov.

Na druhej strane existuje viacero spôsobov, ako môže Broadcom generovať vysoký jednociferný až nízky dvojciferný ročný rast tržieb počas celého desaťročia. V súčasnosti generuje väčšinu svojich príjmov z bezdrôtových čipov a rôznych riešení používaných v smartfónoch novej generácie. Telekomunikačné spoločnosti, ktoré inovujú bezdrôtovú infraštruktúru na 5G, by mali viesť k viacročnému cyklu výmeny zariadení, ktorý udrží dopyt a cenovú silu po riešeniach pre smartfóny Broadcom na vysokej úrovni.

Sú to však doplnkové príležitosti spoločnosti, ktoré by mohli byť kľúčom k prekonaniu Tesly. Napríklad Broadcom dodáva konektivitu a prístupové čipy používané v dátových centrách. Keďže firmy v dôsledku pandémie presúvajú svoje dáta a dáta svojich klientov do cloudu zrýchleným tempom, dopyt po dátových centrách by sa tak skoro nemal spomaliť. Broadcom tiež dodáva čipy používané vo vozidlách novej generácie.

Posledným faktorom pracujúcim v prospech Broadcomu je jeho historicky vysoká nevybavená suma vo výške 14,9 miliardy dolárov. Podľa generálneho riaditeľa Hocka Tana ide o spoločnosť, ktorá rezervuje výrobu až do roku 2023. Ak Broadcom dokáže udržať veľké množstvo nevybavených objednávok, jeho prevádzkový cash flow a ocenenie sa môžu neustále zvyšovať.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte