Všetko o investovaní

2 zelené vlajky pre budúcnosť Qualcomms

Súvisiace kategórie

Výrobca čipov získava na sile v oblastiach, ktoré by mohli podporiť jeho rast.

Obchod so smartfónmi bol základným kameňomQualcomm's (QCOM 2,48 %) v posledných rokoch, ale výrobca čipov podniká kroky na diverzifikáciu svojich príjmových tokov využívaním rýchlo rastúcich trhov s obrovským potenciálom.

Automobilový priemysel a internet vecí (IoT) sú dve také vertikály, ktoré by mohli z dlhodobého hľadiska prebiť Qualcomm a doplniť pevnú pozíciu spoločnosti na trhu smartfónov. Dobrá časť je, že spoločnosť začala získavať pôsobivú trakciu v automobilovom priemysle a IoT, ako naznačujú jej posledné štvrťročné výsledky.

Pozrime sa na dôvody, prečo by tieto dva obchodné segmenty mohli pre Qualcomm dlhodobo pohnúť ihlou vo veľkom.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Automobilový biznis šliape na plyn

Spoločnosť Qualcomm predložila 27. apríla skvelú správu o zisku za druhý štvrťrok fiškálneho roku 2022, ktorá priniesla medziročný nárast tržieb o 41 % na 11,2 miliardy USD a 69 % nárast upravených ziskov na 3,21 USD na akciu. Predaj čipov smartfónov predstavoval veľkú časť príjmov Qualcommu vo výške 6,3 miliardy dolárov. Automobilový biznis medzitým vygeneroval len 339 miliónov dolárov v príjmoch, čo znamená, že dodal len niečo vyše 3 % z top produktov výrobcu čipov.

Stojí však za zmienku, že tržby Qualcommu z automobilového priemyslu vzrástli v minulom štvrťroku medziročne o pôsobivých 41 %, keď sa platformy digitálneho kokpitu presunuli do výrobnej fázy. Výrobca čipov oznámil svoju štvrtú generáciu platformy automobilového kokpitu v januári 2021 a očakával, že sa tá istá dostane do výroby v roku 2022.

Ešte dôležitejšie je, že Qualcomm zaznamenáva solídny záujem o svoje automobilové platformy zo strany niekoľkých výrobcov automobilov a dodávateľov komponentov. Je to evidentné z automobilového dizajnu spoločnosti, ktorý dosiahol na konci druhého fiškálneho štvrťroka hodnotu 16 miliárd USD, čo predstavuje nárast o 3 miliardy USD v porovnaní s prvým štvrťrokom.

Takýto pôsobivý dizajnovo víťazný reťazec poukazuje na silný rast tržieb Qualcommu z automobilového priemyslu, pretože to znamená, že jeho čipy boli navrhnuté do produktov zákazníkov. To sa premietne do predaja, keď sa tieto produkty presunú do výroby. Neprekvapí, keď Qualcomm premení tento pôsobivý plynovod na skutočné príjmy, pretože počíta kľúčových výrobcov automobilov, ako napr.Stellantis,BMW,General MotorsaHyundai, okrem iného ako jej partneri.

A čo viac, rad Qualcomm s automobilovým dizajnom by sa mohol ďalej zvyšovať vďaka rastúcemu dopytu po rôznych systémoch, ako sú ADAS (pokročilé systémy asistencie vodiča), telematika vozidiel a vysokovýkonné počítačové aplikácie, ako sú digitálne kokpity. Spoločnosť Mordor Intelligence odhaduje, že globálny automobilový trh s polovodičmi by mohol do roku 2026 dosiahnuť 17% ročný rast a na konci prognózovaného obdobia dosiahnuť príjmy vo výške 37 miliárd USD, čo naznačuje, že Qualcomm ponúka obrovskú príležitosť na rast.

Podnikanie v oblasti internetu vecí získalo kritické množstvo

Qualcomm vygeneroval v minulom štvrťroku príjmy z podnikania v oblasti internetu vecí vo výške 1,7 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 61 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Generálny riaditeľ Cristiano Amon na aprílovom konferenčnom hovore o zisku povedal, že spoločnosť zaznamenáva solídnu trakciu vo všetkých kategóriách internetu vecí – spotrebiteľské, okrajové siete a priemyselné.

Ukázalo sa, že internet vecí je najrýchlejšie rastúci tok príjmov spoločnosti Qualcomm v prvej polovici aktuálneho fiškálneho roka, poháňaný najmä priemyselnými aplikáciami. Výrobca čipov ťažil zo zvýšeného dopytu po odolných ručných zariadeniach v rámci priemyselného internetu vecí na použitie v rôznych aplikáciách, ako je skladovanie, logistika a robotika.

Keďže sa očakáva, že trh s priemyselným internetom vecí do roku 2028 zaznamená takmer 23 % ročný rast, z dlhodobého hľadiska by sa to mohlo ukázať ako pekný hnací motor pre Qualcomm. Vedenie spoločnosti Qualcomm opäť poukazuje na to, že použiteľný adresovateľný trh spoločnosti v oblasti internetu vecí je „efektívne neobmedzený“. To nie je prekvapujúce, keďže sa očakáva, že dopyt po IoT čipoch porastie ohromným tempom. Podľa odhadu tretích strán by globálny trh s čipmi internetu vecí mohol do roku 2026 dosiahnuť 27,6 miliardy USD v príjmoch v porovnaní s 12 miliardami USD v roku 2020.

Celkovo by veľkosť nových príležitostí, na ktoré sa Qualcomm zameriava, mohla urýchliť jeho rast. Vsaďte na pôsobivú pozíciu spoločnosti na trhu so smartfónmi a je ľahké pochopiť, prečo ide o polovodičovú akciu, ktorú si investori môžu chcieť ihneď kúpiť, najmä vzhľadom na jej ocenenie.

Akcie Qualcommu sa obchodujú len za 15-násobok koncových ziskov, čo je pomerne lacné vzhľadom na pôsobivé tempo rastu spoločnosti aNasdaq-100násobok zisku 30. Keďže do hry vstupujú ďalšie a lukratívne katalyzátory, akými sú automobilový priemysel a internet vecí, kúpa Qualcommu vyzerá ako nepodstatná záležitosť, keďže sa zdá, že akcie sa rozbehnú na býčie zápasy.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte