Všetko o investovaní

2 Rastové akcie nižšie o 75 % alebo viac, aby ste si ich mohli kúpiť teraz a držať

Súvisiace kategórie

Tieto oslabené akcie by mohli byť v nasledujúcich mesiacoch svedkom solídneho oživenia.

Mnohé rastové akcie, ktoré boli kedysi miláčikmi amerického akciového trhu, boli v posledných mesiacoch svedkami dramatických korekcií spôsobených rastúcou infláciou a zvyšovaním úrokových sadzieb, ktoré sa začalo spomaliť. V marci 2022 vzrástol index spotrebiteľských cien medziročne o 8,5 %, čo je najvyšší nárast za posledné štyri desaťročia. Ak teraz Federálny rezervný systém zareaguje náhlym skokom v úrokových sadzbách, môže sa to ukázať ako dosť škodlivé pre akciový trh, aspoň z krátkodobého hľadiska.

Toto obdobie neistoty sa však môže ukázať aj ako príležitosť pre retailových investorov. Mnoho fundamentálne silných akcií so solídnymi konkurenčnými výhodami a zlepšujúcimi sa finančnými výsledkami neoprávnene kleslo.

Asana(ASAN -4,65 %) aAffirm Holdings(AFRM -6,10%) sú dve také kvalitné zbité akcie, kde sa výpredaj teraz javí ako dosť neopodstatnený. Tu je dôvod, prečo by malo zmysel, aby retailoví investori nakupovali tieto akcie tento mesiac.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

1. Ásana

Ceny akcií softvérového hráča Asana na riadenie práce a projektov klesli o 78,5 % z 52-týždňových maxím. Akcie sú na klesajúcej trajektórii od polovice novembra 2021 spolu s niekoľkými ďalšími technologickými akciami.

Nedávno boli investori sklamaní správou o zisku spoločnosti za štvrtý štvrťrok (za fiškálny rok 2022 končiaci 31. januárom), v ktorej Asana smerovala k poklesu tempa rastu tržieb a rastúcim prevádzkovým stratám za fiškálny rok 2023 (končiaci 31. januárom 2023 ). Napriek týmto výzvam sa súčasné stiahnutie javí ako neopodstatnené.

Stále existuje niekoľko pozitív, ktoré podporujú býčiu hypotézu pre túto spoločnosť poskytujúcu softvér ako službu (SaaS), ktorá umožňuje zákazníkom efektívne plánovať a riadiť každodenné úlohy, ako aj medzifunkčné strategické iniciatívy.

Asana sa v súčasnosti zameriava na obrovskú nedostatočne obsluhovanú trhovú príležitosť, od ktorej sa očakáva, že vzrastie z 22,6 miliardy USD v roku 2020 na 50,7 miliardy USD v roku 2025. Spoločnosti sa pomerne úspešne darí rýchlo expandovať na tomto trhu, ako je zrejmé z medziročného nárastu o 55 %. -ročný rast výnosov vykázaný v posledných troch fiškálnych rokoch.

Vo štvrtom štvrťroku vzrástli príjmy Asany medziročne o 64 % na 111,9 milióna USD, zatiaľ čo miera čistého zadržania v dolároch (DBNRR) bola viac ako 120 %, čo znamená, že tí istí klienti minuli o 20 % viac v porovnaní so štvrtým štvrťrokom predchádzajúceho roka. . Počet platiacich zákazníkov spoločnosti vzrástol medziročne o 28 % na 119 000.

A zákazníci s ročnými výdavkami nad 5 000 USD a 50 000 USD rástli oveľa rýchlejším tempom, a to o 52 % a 125 %. DBNRR pre tieto dve kohorty zákazníkov bola 130 % a 145 %. To poukazuje na rastúci dopyt po ponukách spoločnosti pre veľké podniky vďaka silným sieťovým efektom.

Asana ešte nie je zisková a má negatívny cash-flow. Ale to je celkom bežné pre spoločnosť v počiatočnom štádiu, ktorá agresívne míňa na rozširovanie svojej zákazníckej základne.

ASAN P/S pomer (vpred). Údaje podľa YCharts.

V tomto kontexte, s predčasným pomerom ceny a predaja spoločnosti Asana blízko historických minim, by to mohol byť ten správny čas na získanie týchto rýchlo rastúcich akcií v roku 2022.

2. Potvrdiť podiely

Popredný hráč typu „kúpte teraz, zaplaťte neskôr“ (BNPL) Affirm sa tiež zdá byť pripravený na veľké oživenie po tom, čo akcie teraz korigovali takmer 80 % zo svojho 52-týždňového maxima. Vďaka algoritmom umelej inteligencie táto spoločnosť zákazníkom uľahčuje zabezpečenie úveru na predajnom mieste, aby mohli platiť väčšinou bezúročné splátky za tovar a služby. Affirm zarába väčšinu svojich príjmov z poplatkov, ktoré platia obchodníci.

Makroekonomické výzvy ako rastúca inflácia a jastrabí postoj Federálneho rezervného systému k zvyšovaniu úrokových sadzieb – ako aj eskalácia geopolitického napätia – však zohrali hlavnú úlohu pri stláčaní cien akcií spoločnosti. Affirm tiež zatiaľ nie je ziskový najmä kvôli vysokým prevádzkovým nákladom. Investori boli nedávno sklamaní z omeškania predaja cenných papierov spoločnosti krytých aktívami z dôvodu podpory veľkého investora.

Napriek tomu je príbeh dlhodobého rastu spoločnosti Affirm väčšinou nedotknutý vďaka rastúcemu prijímaniu možností BNPL v online a offline obchode. Spoločnosť Allied Market Research odhaduje, že globálny trh BNPL bude mať zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) 45,7 % z 90,69 miliardy USD v roku 2020 na 3,98 bilióna USD v roku 2030. Zvyšujúca sa penetrácia elektronického obchodu je tiež hlavným zadným vetrom spoločnosti Affirm, pretože obchodníci si s väčšou pravdepodobnosťou zvolia BNPL kvôli zlepšeným konverzným pomerom.

BNPL sa tiež spája s väčšími veľkosťami objednávok a zníženou mierou opustenia online „nákupného košíka“. Podľa RBC Capital Markets má BNPL za následok 20% až 30% nárast maloobchodného konverzného pomeru a 30% až 50% nárast priemernej veľkosti objednávky.

Potvrdiť partnerstvo sShopifypomohla zvýšiť počet aktívnych obchodníkov spoločnosti na 168 000 v druhom štvrťroku (skončil sa 31. decembra 2021), čo je nárast z 8 000 v rovnakom štvrťroku predchádzajúceho roka. Počet aktívnych zákazníkov spoločnosti Affirm sa medziročne zvýšil o 150 % na 11,2 milióna. V druhom štvrťroku spoločnosť vykázala 77% medziročný nárast tržieb na 361 miliónov USD a 115% medziročný nárast hrubého objemu tovaru (GMV) na 4,5 miliardy USD.

Spoločnosť Affirm očakáva, že vo fiškálnom roku 2022 (končiacom sa 30. júna 2022) bude pokračovať vo svojej dobrej výkonnosti napriek makroekonomickým výzvam a zvyšujúcej sa možnosti, že zákazníci nebudú platiť včas. Vyplýva to z revidovaného finančného výhľadu spoločnosti na tento rok, ktorý je väčšinou na hornom konci predchádzajúceho výhľadu. Spoločnosť Affirm očakáva vo fiškálnom roku 2022 GMV vo výške najmenej 14,78 miliardy USD, príjmy vo výške najmenej 1,31 miliardy USD a upravenú maržu prevádzkových strát vo výške 11 % až 13 %.

Manažment sa v súčasnosti zameriava na medzeru na fintech trhu s veľmi vysokým potenciálom. S akciami, ktoré sa v súčasnosti obchodujú za 8,3-násobok predaja (takmer na dne svojho historického rozpätia), by sa to mohlo ukázať ako atraktívny vstupný bod pre retailových investorov.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte