Všetko o investovaní

2 prosperujúce akcie, ktoré vás môžu dostať do Gravy Train

Súvisiace kategórie

Keď sa pozriete na nedávnu minulosť, tieto dve REIT vyzerajú hrozne, ale z dlhodobého hľadiska stále prevyšujú balík.

TheS&P 500index vzrástol o 36 % za posledné tri roky napriek nedávnemu poklesu trhu. Tento výkon prekonávajú realitné investičné fondy (REIT)Inovatívne priemyselné vlastnosti(IIPR -0,03 %) aKapitál udržateľnej infraštruktúry Hannon Armstrong (HASI -5,37 %). Obe sa zameriavajú na rastúce sektory, ktoré ponúkajú dlhodobú príťažlivosť. Najlepšia časť príbehu však je, že napriek silnému dlhodobému výkonu sa Innovative Industrial a Hannon Armstrong práve teraz sťahujú späť spolu s trhom. To je príležitosť dostať sa do týchto špecializovaných vlakov.

Užívanie marihuany sa normalizuje

Marihuana bola v istom momente považovaná za zakázanú vstupnú drogu. Už nie tak veľmi, keďže závod je teraz legálny v 38 štátoch na lekárske účely a v 18 na rekreačné účely. Keďže sa legalizácia neustále rozširuje, predpokladá sa, že tržby v tomto odvetví sa rozšíria z 24 miliárd USD v roku 2020 na 46 miliárd USD do roku 2026. Toto je trh, ktorému slúžia Innovative Industrial Properties. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

REIT sa zameriava na transakcie predaja a spätného lízingu v priestoroch pestovateľského domu. Ide o jedinečné priemyselné vlastnosti, ktoré si vyžadujú špeciálne povolenie a sú pre predajcov kľúčové. Preto sú predávajúci ochotní podstúpiť dlhodobé čisté prenájmy, pri ktorých zodpovedajú za väčšinu prevádzkových nákladov na úrovni nehnuteľností. Spoločnosť Innovative Industrial Properties použila tento jednoduchý model na expanziu z jednej nehnuteľnosti na 109 od svojej prvej verejnej ponuky v roku 2016. A napriek tomu akcie klesli o 55 % od vrcholu koncom roka 2021.

Napriek tomuto poklesu však akcie za posledné tri roky stále vzrástli o približne 50 %, čo je oveľa lepšie ako zisk indexu S&P 500. Kľúčom tu však je, že pokles sa nezdá byť opodstatnený vzhľadom na príležitosť, ktorú má marihuana pred sebou, keďže droga je naďalej legalizovaná a jej používanie je všeobecnejšie akceptované. Existujú odporcovia, vrátane predajcov nakrátko, ktorí zverejnili negatívnu správu o REIT, spochybňujúcu jej obchodný model. Innovative Industrial spochybňuje tvrdenia a naznačuje, že predajca nakrátko nerozumie trhu s marihuanou a prečo sú vlastnosti používané na pestovanie buriny jedinečné a nie je ľahké ich nahradiť. Ak vidíte, ako portfólio Innovative Industrial Properties vyniká v tomto rastúcom odvetví,

Nie je to váš typický mREIT

Nálada na trhu stúpa a klesá, dokonca aj v prípade spoločností, ktoré robia veci jedinečným spôsobom. To je rýchle zhrnutie hypotéky REIT Hannon Armstrong. Akcie klesli o 45 % oproti maximu zo začiatku roku 2021, no stále vzrástli o viac ako 40 % za posledné tri roky. Podobne ako v prípade Innovative Industrial, aj toto čerpanie je pravdepodobne príležitosťou nasadnúť do dlhodobého vlaku.

Väčšina hypotekárnych REIT investuje do dlhových záväzkov zabezpečených domami. Hannon Armstong poskytuje pôžičky vlastníkom aktív čistej energie, ako sú solárne a veterné farmy. Ide o výrazne odlišné prístupy v priestore mREIT. Najmä pôžičky Hannona Armstronga sú kryté dlhodobými zmluvami, ktoré sú základom energetických projektov, ktoré pomáha financovať. Peňažné toky, ktoré generuje zo svojho portfólia, sú teda neuveriteľne jasné. A keďže svet naďalej smeruje k investíciám do čistej energie, nie je dôvod si myslieť, že investičná príležitosť REIT sa zníži. V skutočnosti sa pravdepodobne stane pravý opak.

Hannon Armstrong dokázal v prvom štvrťroku zväčšiť veľkosť svojho portfólia medziročne o 28 %. Čistý distribuovateľný investičný výnos vzrástol v porovnaní s rovnakým štvrťrokom 2021 o opojných 41 %. A predstavenstvo bolo dostatočne spokojné s obchodným výhľadom na zvýšenie dividendy o 7 %. Toto nie sú typy vecí, ktoré očakávate od REIT, ktorý má problémy.

To neznamená, že Hannon Armstrong je imúnny voči vývoju v oblasti čistej energie. Nie je to tak a práve teraz sú tu protivetry, s ktorými sa treba vysporiadať, ako napríklad prerušenia dodávateľského reťazca, ktoré spomaľujú vývoj projektov. Dlhodobým trendom je však stále rast odvetvia a tento špecializovaný REIT je pripravený ďalej rásť spolu s priemyslom. Ak máte chuť na nejakú volatilitu, toto je názov, na ktorý sa budete chcieť pozerať z dlhodobého hľadiska.

Uži si jazdu

Keď deti idú do parku, užívajú si jazdy, ktorým by sa dospelí pravdepodobne radšej vyhli. Vzostupy a pády na hojdačke sú jedným z príkladov, ale pre investorov skutočne dojímavým. Je to preto, že žiadna akcia nestúpa ani neklesá priamočiaro. Ale ak vidíte poklesy v spoločnostiach so stále silnými dlhodobými príležitosťami, potom môže húpačka Wall Street vyzerať oveľa príťažlivejšie. Innovative Industrial a Hannon Armstrong sú dnes vnímaní negatívne, no dlhodobý potenciál každého z nich je stále silný. Kontrariáni budú toto obdobie vnímať ako šancu dostať sa do týchto zásob omáčok za zvýhodnenú cenu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte