Všetko o investovaní

2 najbezpečnejšie energetické dividendy práve teraz

Súvisiace kategórie

Ak hľadáte bezpečný spôsob, ako generovať hotovosť z energetického sektora, títo dvaja vysoko výnosní by mali byť na vrchole vášho zoznamu.

Neexistuje žiadny spôsob, ako to pocukrovať, energetické zásoby môžu byť neuveriteľne volatilné, keďže ich horná a spodná hranica je vo všeobecnosti spojená s cenami ropy a zemného plynu. Ale nie je to tak v celom odvetví, pričom spoločnosti v strednom prúde často vyberajú poplatky za používanie svojich aktív. To je presne dôvod, prečo konzervatívni investori ocenia strednoprúdové giganty akoPartneri podnikových produktov(EPD -0,65 %) aEnbridge(ENB -0,11 %).

1. Veľké pokrytie

Enterprise Products Partners je hlavná komanditná spoločnosť (MLP), ktorá vlastní obrovskú zbierku potrubí, skladov, spracovateľských aktív a dopravných zariadení. S trhovou kapitalizáciou 58 miliárd dolárov je jedným z najväčších hráčov v Severnej Amerike. Drvivá väčšina jeho príjmov pochádza z poplatkov, čo znamená, že ceny ropy a plynu nie sú pre partnerstvo až také dôležité. Najdôležitejší je dopyt po jej životne dôležitej infraštruktúre.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Distribučný výnos MLP je dnes statných 6,9 %. To je podporené sériou 23 ročných nárastov. A v prvom štvrťroku bol cash flow z operácií výplatný pomer solídnych 58 %. Medzitým Enterprise vždy uprednostňovala prácu s konzervatívnou súvahou a využívala pomer dlhu k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA), ktorý bol historicky na najnižšej úrovni v skupine podobných produktov. Silné pokrytie distribúcie a solídny finančný základ znamenajú, že Enterprise a jej výplaty sú odolné voči nepriazni odvetvia.

Jedinou výhradou je, že MLP prichádzajú s určitými daňovými komplikáciami, najmä s potrebou vysporiadať sa s formulármi K-1 prichádza 15. apríla. Ale ak ste ochotní riešiť túto malú bolesť hlavy, obrovský výnos tu stojí za bližší pohľad.

2. Veľké plány diverzifikácie

Ďalším gigantom stredného prúdu (s trhovou kapitalizáciou 90 miliárd USD) so spoľahlivými aktívami generujúcimi peňažné toky v energetickom sektore je kanadský stredný prúdový gigant Enbridge. Ropovody a ropovody tvoria približne 58 % a 26 % EBITDA. Ďalších 12 % prispieva prevádzka plynárenskej spoločnosti. Potrubia sú z veľkej časti založené na poplatkoch a služby sú regulované, takže je to rovnako spoľahlivé podnikanie. Toto je jadro, ktoré podporuje 6% dividendový výnos spoločnosti.

Dividenda sa medzitým každoročne zvyšovala už viac ako 25 rokov, čím sa Enbridge dostal na územie Dividendových aristokratov. Jeho výplatný pomer k rozdeliteľnému peňažnému toku bol medzitým v prvom štvrťroku približne 57 %. A pomer dlhu k EBITDA bol približne 4,9-násobok, čo je zhruba v súlade s dlhodobými cieľmi spoločnosti (hoci je vyšší ako zhruba trojnásobok Enterprise sports). To, čo tu vidia, by sa malo páčiť dlhodobým dividendovým investorom.

Zostáva však povedať jeden malý kúsok príbehu. Zvyšné 4 % EBITDA, o ktorých sa nehovorí vyššie, pochádzajú z podnikania Enbridge v oblasti obnoviteľnej energie. V podstate využíva svoje uhlíkové operácie na expanziu do sektora čistej energie, ktorý bude postupom času čoraz dôležitejší. Má zbierku projektov veternej energie na mori v Európe, ktoré budú v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov tiež online, čo by malo výrazne zvýšiť veľkosť tejto divízie. Manažment očakáva, že bude generovať až 2 miliardy USD ročne v nadbytočnom hotovostnom toku nad rámec svojich dividend a investičných potrieb, čo mu poskytne dostatočnú kapacitu pokračovať v napredovaní týmto smerom, ak sa tak rozhodne. Takže, ak hľadáte meno s vysokým výnosom energie, ale chcete sa poistiť proti prechodu čistej energie, Enbridge by pre vás mohlo byť skvelé meno.

Bezpečnosť predovšetkým

Svet bude potrebovať uhlíkové palivá ešte dlho, no na obzore sú veľké zmeny, ktoré pravdepodobne povedú k nestálym cenám komodít. V tomto prostredí má zmysel, aby sa dividendoví investori posunuli smerom k strednému prúdu, ktorý poháňajú poplatky. Dvaja z najväčších hráčov vo vesmíre, Enterprise a Enbridge, sú náhodou jedni z najlepších, ktorí vám môžu naďalej dobre platiť bez ohľadu na to, čo sa stane s cenami ropy a zemného plynu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte