Všetko o investovaní

2 monštruózne štatistiky ukazujú, prečo akcie Roku vyzerajú ako nákup

Súvisiace kategórie

Význam Rokus v rámci reklamného priemyslu mu robí jedinečnú pozíciu pre dlhodobý úspech.

Zatiaľ čo investori by sa mali vyhýbať drastickým rozhodnutiam na základe jednej správy o výnosoch, štvrťročné aktualizácie fungujú ako odseky v rámci kapitol akcií v ich dlhodobom príbehu.

Takže aj keď môžem len zriedka predávať na základe konkrétnych informácií poskytnutých v danej výzve o zárobkoch, takéto aktualizácie môžu byť stále prospešné pre posilnenie mojej súčasnej investičnej tézy o akcii.

Zdalo sa, že je to tak, keď som sa na to pozrelRokuNajnovšia správa za prvý štvrťrok (ROKU -1,63 %). Pozrime sa, prečo Roku vyzerá sľubnejšie ako kedykoľvek predtým, najmä po jeho tohtoročnom výpredaji.

Masívny posun reklamy k streamovanej televízii

Vďaka svojim platformám a segmentom prevádzky prehrávačov sa Roku rýchlo premenil na oveľa viac než len na malé čierno-fialové streamovacie zariadenia, ktoré sa pôvodne predávalo.

Konkrétne, príjmy z platforiem tvorili v poslednom štvrťroku takmer 90 % celkových tržieb, na čele s jej rastúcou reklamnou jednotkou.

Najlepšie pre investorov Roku je, že tento segment platformy a jej príjmy z reklamy budú naďalej prosperovať aj v nasledujúcich rokoch. Zamyslite sa nad nasledujúcim citátom priamo z listu akcionárov spoločnosti v prvom štvrťroku: „Marketingoví pracovníci sledujú divákov pri televíznom vysielaní. V 1. štvrťroku 10 najlepších televíznych inzerentov zvýšilo výdavky na Roku takmer o 80 % medziročne, pričom minulo o 7 % menej na starú platenú televíziu.“

Posun od starej televízie k streamovaniu je zdravší ako kedykoľvek predtým a Roku bude zbierať svoj nadrozmerný podiel na predaji streamovanej reklamy.

S priemyslovým behemotomNetflixVzhľadom na potenciálny krok k ponúkaniu streamovania podporovaného reklamou význam Roku v reklamnom priemysle len rastie.

A keďže najvýznamnejší reklamní zákazníci spoločnosti naďalej nalievajú peniaze do platformy Roku, jej dlhodobý výhľad je vynikajúci, pretože streameri označujú sledovanie podporované reklamami za kritickú cestu vpred.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Rýchlo rastúce výdavky zákazníkov na reklamu

Nielenže najväčší reklamní partneri Roku rýchlo prechádzajú na streamovanie TV, ale aj širšia základňa reklamných zákazníkov tu zostane.

K tomuto bodu v nedávnom liste akcionárom zakladateľ a generálny riaditeľ Anthony Wood a finančný riaditeľ Steve Louden napísali:

Inzerenti, ktorí sú s nami partnermi, sa vracajú a míňajú viac: V prvom štvrťroku sme si udržali 96 % inzerentov, ktorí minuli viac ako 1 milión USD (vypočítané medziročne na základe posledných 4 štvrťrokov) a priemerné výdavky medzi vracajúcimi sa inzerentmi vzrástli o viac ako 50 %. medziročne.

Ak by si Roku udržal tieto trendy udržania zákazníkov a expanzie dlhší čas, jeho trhová kapitalizácia vo výške 13 miliárd dolárov by sa mohla ukázať ako príliš malá vzhľadom na prehlbujúce sa vzťahy s niektorými z najväčších značiek na svete.

Prečo je to pre Roku dôležité

Keďže tento posun smerom k televízii s podporou reklamy pokračuje, Roku ťaží zo zvýšeného dopytu po reklame na svojom bezplatnom kanáli Roku a prostredníctvom predajov uskutočnených na svojej reklamnej platforme.

S hráčmi Roku, ktorí slúžia ako stratový líder, aby priviedli nových zákazníkov do svojho ekosystému, spoločnosť vytvorila efekt čistého zotrvačníka vo svojej sieti, ktorá zahŕňa 61 miliónov členov.

Či už diváci navštívia kanál Roku a budú sledovať bezplatný obsah podporovaný reklamami, alebo navštívia službu ako Discovery+ a budú sledovať obsah podporovaný reklamami (s reklamami zakúpenými na platforme Roku), pozícia spoločnosti v tomto odvetví jej poskytuje závideniahodnú konkurenčnú výhodu.

Roku pri obchodovaní s približne 74-násobkom voľného peňažného toku môže vyzerať draho. Rozšírenie príjmov z reklamy by však mohlo spoločnosti pomôcť rýchlo prekonať toto ocenenie, najmä ak vezmeme do úvahy dočasne negatívnu hrubú maržu v segmente hráčov.

Vďaka týmto dvom štatistikám, ktoré zvýrazňujú reklamný potenciál Roku a jeho schopnosť rásť priemerný príjem na používateľa bez ohľadu na to, ako sa divák s platformou zapojí, akcie vyzerajú ako vynikajúce dlhodobé držanie.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte