Všetko o investovaní

2 dôvody, prečo si kúpiť Snap, a 1 dôvod, prečo váhať

Súvisiace kategórie

Spoločnosť pokračuje v raste svojej používateľskej základne, ale nepodarilo sa jej dosiahnuť zisk.

mám rádSnap(SNAP -9,44%) a myslím si, že má svetlú budúcnosť. Avšak – ako mnohé mladé spoločnosti – niekedy zlyháva pri výkone na úrovni, ktorú by si investori mohli želať.

To bol aj prípad jej najnovšej správy o zárobkoch. Bolo to stelesnenie zmiešanej tašky. Niektoré výsledky boli pôsobivé, iné nie. S akciami tesne po 52-týždňovom minime chcú investori vedieť: Je teraz čas na nákup? Tu sú dva dôvody na kúpu a jeden dôvod počkať.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Prvý dôvod na kúpu: Jeho kľúčové metriky stále vyzerajú dobre

Snap skutočne nesplnil očakávania týkajúce sa predaja a zárobkov, ale je dôležité pochopiť rozsah týchto nedostatkov. Tržby za prvý štvrťrok boli 1,06 miliardy USD v porovnaní s očakávaniami 1,07 miliardy USD a spoločnosť stratila 0,02 USD na akciu namiesto toho, aby vygenerovala 0,01 USD na akciu - čo je ďaleko od katastrofy.

Napriek tomu jeho používateľské metriky vyzerajú solídne. Denný priemer používateľov sa vyšplhal na 332 miliónov, čo je medziročný nárast o 18 %. Priemerný príjem na používateľa vyskočil na 3,20 USD, čo je o 17 % viac ako pred rokom. Hlavná vec? Snap stále rastie svoju používateľskú základňu a príjmy z reklám dvojciferným tempom.

Kľúčové používateľské metriky Snapu
Metrické 1. štvrťrok 2022 1. štvrťrok 2021 Rozdiel YOY Rast
Denný priemerní používatelia 332 miliónov 280 miliónov 52 miliónov 18,6 %
Priemerný príjem na používateľa 3,20 dolárov 2,74 USD 0,46 USD 16,8 %

Zdroj údajov: Snap Inc. Earnings Release. YOY = medziročne. 

Druhý dôvod na kúpu: Používateľská základňa Snapu zostáva pre inzerentov veľmi žiaduca

Ako som už uviedol, Snap má medzi mladými ľuďmi obrovský dosah. V USA, Spojenom kráľovstve, Austrálii, Francúzsku a Holandsku Snap uvádza, že 90 % 13 až 24-ročných (spoločne Gen Z) sú mesačnými používateľmi Snapchatu. To je úžasné číslo. Napriek tomu má Snap menej ako 1% podiel na globálnom trhu s digitálnou reklamou v hodnote 520 miliárd dolárov, čo spoločnosti ponecháva dostatok priestoru na získanie ďalšieho podielu na trhu (a príjmov z reklamy) v budúcich rokoch.

Čo sa týka príjmov, vyzerá to tak, že spoločnosť začína dodávať. V prvom štvrťroku spoločnosť Snap oznámila, že predbežné reklamné záväzky na rok 2022 už prekročili minuloročné záväzky o viac ako 60 %, čo je jasný znak toho, že inzerenti majú radi návratnosť investícií, ktorú vidia pri reklamách Snap.


Jeden dôvod na zaváhanie: Makroekonomický protivietor a oživená konkurencia

Keď vezmete do úvahy celkovú ekonomiku, veci vyzerajú drsne:

  • Inflácia je na rekordných úrovniach.
  • Ekonomika sa v prvom štvrťroku prepadla.
  • Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby.

Nič z toho nie je dobré pre rastové akcie ako Snap. A čo viac, zdá sa, že pár hlavných konkurentov spoločnosti nachádza svoje schopnosti. Meta Platformy práve oznámila solídne výsledky zárobkov. Elon Musk práve kúpil Twittera vezme spoločnosť medzi súkromné. Povedať, že Musk, zakladateľ oTesla, má za sebou históriu úspechu by bolo podhodnotením. Jeho vstup na bojové pole sociálnych médií treba vnímať ako obrovskú výzvu pre ostatné spoločnosti v tejto oblasti.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte