Všetko o investovaní

2 doplnkové zásoby kanabisu, ktoré si môžete kúpiť pri poklese a podržaní

Súvisiace kategórie

Tieto zásoby sa nedotýkajú rastliny, ale majú veľký rastový potenciál v kanabise.

Doterajší klesajúci trend trhov v tomto roku mal neúmerný vplyv na zásoby kanabisu. TheS&P 500index tento rok klesol o viac ako 12 %, ale kanabisové ETFAdvisorShares Pure CannabisAlternatívny zber EFTMGsú nižšie o viac ako 36 % a 26 %. To je pre investorov znepokojujúce, ale v kombinácii so všetkými tými zlými správami je príležitosť kúpiť si solídne kanabisové spoločnosti, ktorých akcie sú v depresii, ale majú silné financie.

NewLake Capital Partners(NLCP 0,55 %) aGrowGeneration(GRWG -5,33 %) sú pridružené kanabisové spoločnosti. Nie sú držiteľmi licencií na pestovanie, výrobu, výrobu, predaj, prepravu alebo distribúciu kanabisových produktov, ale profitujú z peňazí zarobených výrobcami kanabisu.

Zoberme si dlhodobý pohľad: Očakáva sa, že globálny trh s kanabisom bude mať do roku 2028 zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) 32,04 %, pričom podľa štúdie Fortune Business Insights v tom čase dosiahne hodnotu 197,74 miliardy USD. Má zmysel investovať do spoločností, ktoré sú finančne silné a majú dobrú pozíciu, aby mohli profitovať z tohto rastu.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

1. NewLake Capital Partners je vlastníkom kanabisu

NewLake Capital Partners je realitný investičný fond (REIT), ako ten známejšíInovatívne priemyselné vlastnosti, ktorá sa špecializuje na spätný prenájom kanabisovým spoločnostiam. Spoločnosť NewLake, ktorá vstúpila na burzu minulý rok v auguste, kupuje pestovateľské zariadenia a výdajne kanabisových spoločností, čím týmto spoločnostiam uvoľňuje hotovosť a potom tieto nehnuteľnosti prenajíma späť s trojnásobným čistým prenájmom, ktorý nájomcom prináša väčšinu nákladov.

Akcie spoločnosti v tomto roku zatiaľ klesli o viac ako 21 %, no je ľahké vidieť, že má solídny podnikateľský plán. Od svojho založenia v roku 2019 kúpila 29 nehnuteľností s rozlohou 1,5 milióna štvorcových stôp. Medzi jej nájomcov patria známe konopné spoločnostiVeru,Cresco Labs,Curaleaf, aColumbia Care, a od marca boli všetky jej nehnuteľnosti prenajaté a spoločnosť nezaznamenala žiadne omeškania nájomcov s odkladom. Jej prenájmy sú dlhodobé, v priemere na 14,5 roka. V hotovosti má 127 miliónov dolárov a dlh len 2 milióny dolárov.

V minulom roku spoločnosť NewLake vykázala príjmy vo výške 28,2 milióna USD, čo je nárast z 11,7 milióna USD v roku 2021, a čistý príjem bol 11,2 milióna USD, čo je nárast zo straty 10,7 milióna USD. Ešte dôležitejšie je, že finančné prostriedky spoločnosti z operácií (FFO) boli 19,1 milióna USD v porovnaní so stratou FFO 8,1 milióna USD v roku 2020. NewLake tiež vykázala FFO na akciu vo výške 1,09 USD v porovnaní so stratou FFO na akciu vo výške 1,14 USD v roku 2020.

Snáď najlákavejšia vec na NewLake je jeho statná dividenda. Spoločnosť zvýšila svoju dividendu štyri po sebe nasledujúce štvrťroky a pri 0,33 dolára na akciu ponúka výnos 5,87 %.

Existujú však určité obavy, ktoré treba zohľadniť. Je to stále malá firma, takže nemá takú vybudovanú diverzifikáciu ako Innovative Industrial Properties. NewLake tiež musí pokračovať v raste, aby držal krok so svojimi dividendovými ponukami. Minulý rok mala spoločnosť upravenú FFO na 1,20 USD, ale jej súčasná sadzba dividend vypláca 1,32 USD na akciu na ročnej báze. To je výplatný pomer AFFO 110 %, čo by aj pre REIT bolo z dlhodobého hľadiska neudržateľné – pokiaľ nebude pokračovať v zvyšovaní FFO. Našťastie má malý dlh, takže si môže dovoliť kúpiť a prenajať viac nehnuteľností.

2. GrowGeneration je výstižne pomenovaná, cena za nákup

GrowGeneration, založená v Colorade v roku 2014, je najväčší reťazec špeciálnych hydroponických a organických záhradných centier v Spojených štátoch so 63 maloobchodnými a distribučnými centrami v 13 štátoch. Hydropónia, metóda používaná na pestovanie rastlín v interiéri bez pôdy, ale v koreňovom médiu živného roztoku, môže byť použitá pre takmer akúkoľvek rastlinu, ale je obzvlášť užitočná na pestovanie kanabisu, a to ako komerčne, tak aj pre jednotlivcov. Podľa správy Mordor Intelligence je očakávaná CAGR pre hydroponický priemysel 7,8 % od roku 2022 do roku 2027.

Je logické, že spoločnosť by mala ťažiť z toho, že viac štátov dekriminalizuje užívanie marihuany a povolí predaj marihuany, a to ako liečivé, tak aj užívanie pre dospelých. Prečo teda akcie v tomto roku zatiaľ klesli o viac ako 54 %?

Hlavným dôvodom je načasovanie. Spoločnosť mala drsný štvrtý štvrťrok v rovnakom čase, keď sa trhy vo všeobecnosti trochu zhoršili na akciách kanabisu. Výsledkom bola dvojitá rana, ktorá zmenila predraženú akciu na rastovú akciu, ktorej cena sa predáva.

Spoločnosť v každom z posledných štyroch rokov viac ako zdvojnásobila svoje ročné príjmy a za posledné tri roky tiež viac ako zdvojnásobila svoj ročný čistý zisk.

V minulom roku GrowGeneration vykázala príjmy vo výške 422,5 milióna USD, čo predstavuje nárast o 118,5 % oproti roku 2020. Čistý príjem bol 12,8 milióna USD, oproti 5,3 milióna USD v roku 2020. Upravený zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) bol 34,5 milióna USD, čo predstavuje nárast o 82 %. . Spoločnosť tiež vlani zvýšila hrubú ziskovú maržu o 160 bázických bodov na 28 %.

Zlou správou však bol štvrtý štvrťrok, v ktorom spoločnosť medziročne zvýšila príjmy o 46 % na 90,6 milióna USD, no s čistým ziskom 4,1 milióna USD alebo 0,07 USD na akciu v porovnaní s čistým príjmom 1,5 milióna USD a 0,03 USD. na akciu v štvrtom štvrťroku 2020.

Na vine bol medziročný pokles tržieb v rovnakých predajniach o 12,3 %. Ďalším poklesom bol revidovaný smer spoločnosti o čistých príjmoch medzi 415 miliónmi až 445 miliónmi dolárov a upravená EBITDA medzi 30 miliónmi až 35 miliónmi dolárov, čo aj pri najvyšších číslach predstavuje len mierny nárast od roku 2021.

Generálny riaditeľ spoločnosti GrowGeneration Darren Lampert vo svojej výzve na získanie zisku za štvrtý štvrťrok obvinil zo spomalenia prebytok vonkajšieho kanabisu v západných štátoch, čo viedlo mnohých pestovateľov k obmedzeniu produkcie a plánom expanzie, čím sa znížil dopyt po LED osvetlení a projektoch, ktoré by používali produkty GrowGeneration.

Spoločnosť však uviedla, že nepovažuje prebytok za trvalý, keďže východnejšie a severnejšie štáty začínajú pestovať kanabis v uzavretých priestoroch.

Údaje o výnosoch NLCP (ročné) podľa YCharts

Využite príležitosť

Nikto nehovorí, že obchod s kanabisom sa nezvýši pre vedľajšie podniky. Ako však ukázal tento rok, v odvetví dôjde k problémom s rastom, najmä v prípade spoločností ako GrowGeneration a New Lake Capital Partners, pričom obe možno považovať za akcie s malou kapitalizáciou. Napriek tomu sa obom spoločnostiam podarilo byť trvalo ziskové a vykazovali solídne dlhodobé zisky, čo dokazuje, že majú odborné znalosti v oblasti riadenia, aby prežili krátkodobé výkyvy.

Pokles cien ich akcií teraz robí akcie, obe s primeraným pomerom ceny a zisku, atraktívnejšími vzhľadom na ich očakávaný rast.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte