Všetko o investovaní

2 dividendových aristokratov na nákup Hand Over Fist a 1, ktorým sa treba vyhnúť ako mor

Súvisiace kategórie

Nie všetky vysokokvalitné dividendové akcie vznikajú rovnako.

Hoci na Wall Street existuje veľa úspešných investičných stratégií, len málo z nich z dlhodobého hľadiska poskytuje investorom dôslednejšie ako nákup dividendových akcií.

V roku 2013 JP Morgan Asset Management, divízia banky peňažného centraJPMorgan Chase, vydala správu porovnávajúcu výkonnosť akcií vyplácajúcich dividendy s neplatiteľmi dividend počas 40-ročného obdobia (1972-2012). Výsledok? Dividendové akcie rozdrvili neplatičov s priemerným ročným výnosom 9,5 % oproti 1,6 % pre neplatičov.

Ale ani medzi príjmovými akciami nie sú dve rovnaké. Existuje špeciálny druh viac ako piatich tuctov príjmových akcií známych ako „dividendoví aristokrati“, ktorí sú uctievaní pre svoju ochotu vrátiť kapitál akcionárom. Dividendový aristokrat jeS&P 500spoločnosť, ktorá zvýšila svoju základnú ročnú výplatu aspoň 25 po sebe nasledujúcich rokov.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Po nedávnom stiahnutí sa na širšom trhu vynikajú dvaja Dividendoví aristokrati zo všetkých správnych dôvodov a možno ich s istotou kúpiť za ruku. Medzitým je lepšie vyhnúť sa ďalšiemu dôveryhodnému dividendovému aristokratovi.

Dividendový aristokrat č. 1 na nákup: Walgreens Boots Alliance

Prvými neuveriteľnými dividendovými akciami, ktoré si žiadajú kúpiť, je reťazec lekárníAliancia Walgreens Boots(WBA 0,28 %). Spoločnosť Walgreens vypláca pravidelne štvrťročné dividendy už viac ako 89 rokov a v každom z posledných 46 rokov zvýšila svoju základnú ročnú výplatu. Jeho 4,1% výnos je najvyšší spomedzi dividendových aristokratov, o ktorých dnes hovorím.

Prepáčte slovnú hračku, ale akcie v zdravotníctve sú vo všeobecnosti imúnne voči hospodárskym poklesom. Aj keď sa ceny akcií zdravotníckych akcií môžu pohybovať nižšie v súlade so širším trhom, ľudia neprestanú ochorieť len kvôli recesii alebo korekciám akciového trhu. Pretrvávajúca potreba zdravotníckych služieb a liekov na predpis spôsobuje, že zásoby zdravotnej starostlivosti sú také obranné.

Aj keď tento obranný aspekt pomohol Walgreens v minulosti, nezachránil spoločnosť pred prepadnutím počas počiatočných štádií pandémie COVID-19. Keďže lekárenské reťazce sú primárne závislé od pešej dopravy, blokády skutočne zavážili na maloobchodnom predaji a výnosoch kliník. Ale dobrou správou pre investorov s príjmom je, že to znamená, že môžu získať akcie Walgreens za mimoriadne atraktívne ocenenie.

Walgreens Boots Alliance je uprostred implementácie viacbodovej stratégie rastu, ktorá má zlepšiť svoje prevádzkové marže, podporiť príležitosti organického rastu a vybudovať lojalitu k značke.

Spoločnosť napríklad znížila svoje ročné prevádzkové náklady o viac ako 2 miliardy USD ročne pred plánovaným termínom a odpredala svoj veľkoobchod s liekmi Alliance HealthcareAmerisourceBergen v júni 2021 s cieľom znížiť svoje dlhové zaťaženie. Po celú dobu sa agresívne vynakladá na úsilie o digitalizáciu navrhnuté na zvýšenie priameho predaja spotrebiteľom. Aj keď sa Walgreens bude vždy spoliehať na pešiu návštevnosť, online predaj je jednoduchý spôsob, ako zvýšiť potenciál organického rastu.

Spoločnosť tiež spolupracuje s (a investuje do) VillageMD, aby do konca roku 2025 otvorila viac ako 600 spoločných zdravotníckych kliník s kompletnými službami na viac ako 30 trhoch v USA. nástroj na vybudovanie lojálnych fanúšikov opakovaných pacientov/zákazníkov.

Spoločnosť Walgreens, ktorá má v budúcom roku násobok ceny k zisku okolo 9, je hodnotovo založená spoločnosť s vysokým výnosom, ktorej môžu investori dôverovať v nasledujúcich rokoch.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Dividendový aristokrat č. 2 na nákup: NextEra Energy

Ďalší hľadači príjmu dividendových aristokratov, ktorí si môžu s istotou kúpiť päsť, sú akcie elektrickej energieNextEra Energy(NEE -2,25 %). NextEra zvýšila svoju základnú ročnú výplatu počas 28 po sebe nasledujúcich rokov a v súčasnosti analyzuje výnos 2,1 %. Majte na pamäti, že jediný dôvod, prečo je tento výnos pod priemerom v odvetví pre akcie úžitkových spoločností, je ten, že akcie NextEra vzrástli za posledných 10 rokov o 380 %.

Za posledných pár mesiacov stály postup NextEra vyššie narazil na niekoľko problémov. Pre začiatočníkov sa skeptici obávajú toho, ako by vyššie úrokové sadzby z úverov mohli ovplyvniť infraštruktúrne projekty spoločnosti. Okrem toho generálny riaditeľ John Ketchum minulý týždeň prezradil, že americké ministerstvo obchodu koncom marca spustilo vyšetrovanie, ktoré by mohlo viesť k vysokým retroaktívnym clám na dovoz solárnych panelov z krajín juhovýchodnej Ázie. Neistota okolo týchto taríf môže spôsobiť, že NextEra odloží niektoré zo svojich solárnych projektov až na budúci rok. 

Aj keď sú obe tieto obavy hmatateľné, prehliadajú predvídateľnosť peňažného toku spojeného s akciami verejných služieb a nedokážu rozpoznať jasné konkurenčné výhody NextEra.

Čo umožňuje spoločnosti NextEra Energy vyniknúť, sú popredné aktíva spoločnosti v oblasti obnoviteľnej energie. Žiadna elektrická sieť v krajine sa nepribližuje kapacite, ktorú NextEra dokáže vyrobiť z vetra alebo slnka. Napriek tomu, že tieto projekty sú nákladné, pomáhajú výrazne znižovať náklady na výrobu elektriny, čo následne zvýšilo zložené ročné tempo rastu spoločnosti na vysoké jednociferné hodnoty už viac ako desať rokov.

NextEra tiež ťaží zo svojich regulovaných prevádzok – tj tých, ktoré nepoháňajú obnoviteľné zdroje energie. Hoci regulácia znamená, že spoločnosť nemôže zvyšovať sadzby z rozmaru, zároveň zabezpečuje, že nie je vystavená potenciálne nestálym veľkoobchodným cenám elektriny. To súvisí s predvídateľnosťou prevádzkového cash flow spoločnosti.

Keďže NextEra sa zameriava na 10% ročný rast dividend minimálne do roku 2024, táto akcia vyzerá ako bezpečná stávka pre pacientov, ktorí hľadajú príjem. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Dividendový aristokrat, ktorému sa treba vyhnúť ako moru: Clorox

Na druhej strane mince sú zásoby značkových spotrebných sponiekClorox(CLX -2,25 %). Spoločnosť, ktorá stojí za sortimentom známych čistiacich prostriedkov, má dividendový výnos 3,1 % a zvyšuje svoju základnú ročnú výplatu už 44 po sebe nasledujúcich rokov.

Clorox sa ocitol na správnom mieste, keď zasiahla pandémia COVID-19. Spoločnosť známa produktmi určenými na čistenie povrchov a ničenie baktérií mala perfektnú pozíciu na to, aby využila počiatočné štádiá pandémie. V rokoch 2019 až 2021 ročné tržby spoločnosti Clorox vyskočili zo 6,21 miliardy dolárov na 7,34 miliardy dolárov.

Nanešťastie pre spoločnosť Clorox neistota, ktorá viedla spotrebiteľov k nákupu čistiacich prostriedkov, ustúpila. Aj keď sa pandémia neskončila, zdá sa, že najhoršia z pandémie COVID-19 je teraz v spätnom zrkadle. Nedávne varianty ochorenia viedli k nižšej miere úmrtnosti v porovnaní s počiatočným kmeňom a inými kľúčovými variantmi.

Ak má Clorox niečo pozitívne, potom je to v tom, že známe značky spoločnosti majú zvyčajne silnú cenovú silu. V kombinácii s historicky vysokou infláciou nemal Clorox žiadne problémy s prenášaním vyšších nákladov na spotrebiteľov. Problém je v tom, že Clorox nedokáže zvýšiť svoje ceny dostatočne rýchlo, aby kompenzoval pokles organického dopytu po jeho produktoch. Druhý fiškálny štvrťrok spoločnosti, ktorý sa skončil 31. decembra 2021, sa vyznačoval 10 % poklesom objemu a 8 % poklesom organických tržieb. 

Okrem toho, že sa segment zdravia a wellness spoločnosti Clorox obrátil z neudržateľného nárastu počas pandémie, akcie spoločnosti zostávajú neatraktívne aj po 38 % poklese od dosiahnutia svojho historického maxima v rámci dňa v auguste 2020. Hovoríme o spoločnosť zaoberajúca sa spotrebným tovarom, ktorá zvyčajne zvyšuje tržby o nízke jednociferné percento, ktoré je ocenené agresívnym 26-násobkom konsenzu o budúcich výnosoch na Wall Street. Existujú desiatky dividendových akcií s predročným pomerom ceny k zisku pod 26, ktoré tiež dosahujú rast výrazne nad 2 % až 3 % ročne.

Clorox je dividendový aristokrat, ktorému by sa investori s príjmami mali vyhýbať.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte