Všetko o investovaní

2 Dividendové akcie bojovníka, ktoré dokážu premeniť hotovosť na rastúce bohatstvo

Súvisiace kategórie

Kúpou týchto vysokokvalitných investičných fondov do nehnuteľností môže váš kapitál pracovať za vás, aby ste vytvorili rastúci pasívny príjem a bohatstvo.

Niektorí investori môžu váhať, či v tomto nestabilnom prostredí akciového trhu použiť hotovosť. Koniec koncov,S&P 500Index sa medziročne prepadol o 19 %.

Ale s mierou inflácie, ktorá v apríli 2022 medziročne vzrástla o 8,3 %, by som tvrdil, že držať hotovosť na bankovom účte s takmer žiadnym úrokom je ešte riskantnejšie. Nikto nevie, či je trh takmer hotový s pádom. Ale nechať svoju hotovosť nečinne stáť je spoľahlivý spôsob, ako stratiť kúpnu silu.

Tu je dôvodAmerická veža(AMT -1,85 %) aSTORE Capital(STOR 1,10 %) sú dva realitné investičné fondy (REIT), ktoré neustále rastú a zdajú sa byť atraktívne pre dlhodobých investorov.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

1. Americká veža

American Tower je komunikačný REIT, ktorého 221 000 komunikačných miest v USA a 24 ďalších krajinách umožňuje telekomunikačné zariadenia ako napr.Verizon Communications(VZ -0,21 %) na poskytovanie mobilných dát zákazníkom.

Výmenou za prenájom infraštruktúry American Tower jej nájomcovia súhlasia s počiatočnou, nevypovedateľnou dobou prenájmu na päť až desať rokov. Americkí nájomníci zvyčajne súhlasia so zmluvami s 3 % ročnými eskalátormi prenájmu, zatiaľ čo medzinárodní nájomcovia majú zvyčajne zmluvy, ktoré sú spojené s miestnymi indexmi inflácie. To poskytuje American Tower spoľahlivé a rastúce príjmy z prenájmu hneď od začiatku.

S trhovou kapitalizáciou 108,6 miliardy dolárov bude mať z rastúceho dopytu po mobilných dátach len málokto väčší úžitok ako American Tower. Plány mobilných dátových odberov pre smartfóny sú s každým rokom čoraz bežnejšie na celom svete. V roku 2021 sa odhadovalo, že na celom svete bolo 6,3 miliardy mobilných dátových odberov smartfónov. Očakáva sa, že populačný a ekonomický rast zvýši toto číslo do roku 2027 až na 7,7 miliardy.

Vďaka zákonu veľkých čísel bude pre American Tower ťažké vyrovnať sa s ročným rastom 13,8 % upravených finančných prostriedkov z operácií (AFFO) na akciu v rokoch 2011 až 2021. Avšak prognóza zdravého rastu pre mobilné dátové odbery smartfónov by sa mala premietnuť do potreby viac komunikačných stránok.

A s 52,1% výplatným pomerom dividend v roku 2021 spoločnosť vyzerá, že si ponecháva dostatok kapitálu na uspokojenie rastúceho dopytu po svojich komunikačných stránkach. To je dôvod, prečo očakávam, že nízky dvojciferný ročný rast dividend bude pokračovať aspoň niekoľko nasledujúcich rokov, kým klesne na vysoký jednociferný klip. V spojení s 2,4% dividendovým výnosom American Tower je to dobrý mix príjmov a potenciálu rastu.

Najlepšie zo všetkého je, že investori môžu získať akcie za rozumný pomer forwardovej ceny k AFFO na akciu 23,7 pri súčasnej cene akcií 238 USD. Vďaka tomu je American Tower skvelou príležitosťou na nákup pre investora, ktorý hľadá rýchlo rastúci REIT pre svoje portfólio.

2. UKLADAJ kapitál

STORE Capital nesie so sebou vyznamenanie, že je jediným REIT, v ktoromBerkshire Hathaway(BRK.A -0,96 %) (BRK.B -0,98 %) vlastní podiel. 5,3 % podiel Berkshire Hathaway v STORE Capital má hodnotu takmer 400 miliónov dolárov.

Obchodný model spoločnosti spočívajúci v odkúpení nehnuteľností pre jedného nájomcu od svojich nájomcov a ich uvoľnení späť týmto nájomcom sa spoločnosti STORE Capital vyplatil.

Výmenou za poskytnutie kapitálu nájomcom na ich nehnuteľnosti – ktoré financujú expanziu a môžu pomôcť splácať dlh – je vážená priemerná doba prenájmu STORE Capital 13,3 roka. A portfólio nehnuteľností spoločnosti v hodnote 11,2 miliardy USD vo všetkých štátoch USA okrem Havaja prichádza s váženým priemerným ročným nárastom prenájmu o 1,8 %.

Tieto charakteristiky umožnili STORE Capital generovať 5,7% ročný rast AFFO na akciu počas celej svojej histórie ako verejnej spoločnosti. A so 69% výplatným pomerom dividend si STORE Capital ponecháva dostatok kapitálu na financovanie akvizícií, aby mohol stavať na svojej prítomnosti na trhu komerčných nehnuteľností, ktorý má odhadovanú hodnotu 3,9 bilióna dolárov. Vďaka tomu je jeho trhovo zdrvujúci 5,9% dividendový výnos bezpečný.

Čerešničkou navrchu je, že investori môžu akcie kúpiť za forwardový pomer ceny k AFFO na akciu len 11,7 pri aktuálnej cene akcie 26 USD.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte