Všetko o investovaní

2 chutné výbery akcií odolné voči recesii

Súvisiace kategórie

Dokážu McDonalds a PepsiCo poraziť ďalšiu recesiu?

Náznaky recesie sa črtajú. Keďže Federálny rezervný systém vydal najväčšie zvýšenie sadzieb za viac ako 20 rokov, hlavný investičný stratég Bank of America Michael Hartnett varoval pred „inflačným šokom“ vedúcim k „šoku z recesie“ a generálnym riaditeľomJPMorgan Chasekeď hovoríme, že recesia je „absolútne“ možná, znie to, ako keby sa pred trhom rýsovala tmavá obloha.

Čo má dôvtipný investor robiť, keď značky ukazujú, že medvede prichádzajú a berú všetkým piknikové koše? Odpoveď na ochranu portfólia pred recesiou môže spočívať len v investíciách do Big Mac, pomarančového džúsu a limonád. Akokoľvek divne sa to môže zdať, gigant rýchleho občerstveniaMcDonald's(MCD 0,14 %) a nápojový titánPepsiCo(PEP -2,34 %) sú dve špičkové spoločnosti, ktoré dokázali, že dokážu prekonať recesiu a dostať sa na vrchol, a sú pripravené urobiť to znova.

ZDROJ OBRÁZKOV: GETTY IMAGES

Výhody Drive-thrus, doručovania a skladových zásob

McD's a Pepsi preukazujú preukázanú schopnosť prispôsobiť sa podmienkam trhu. Každému z nich sa počas recesie súvisiacej s pandémiou v roku 2020 darilo veľmi dobre a urobili vylepšenia, aby zabezpečili, že budú pripravení na nadchádzajúce ekonomické výzvy. 

McDonald's výrazne profitoval zo silného plánu obnovy po pandemickej recesii, ktorý fungoval. Po prudkom poklese, ktorý zasiahol všetky reštaurácie, domov Big Macu zaznamenal medziročný nárast cien akciípočas recesie v roku 2020. Spoločnosť v tom čase nazhromaždila hotovostné rezervy ako zabezpečenie proti recesii, pričom z držby hotovosti vo výške 898 miliónov USD v roku 2019 na 4,7 miliardy USD hotovosť do roku 2021. Veľkú časť tejto hotovosti reinvestovala, keď sa zotavenie ustálilo, čím sa množstvo hotovosti znížilo na 2,3 USD. miliardy k 31. marcu.Spoločnosť investovala veľkú časť tejto hotovosti do prepravných a doručovacích služieb, čo jej poskytlo výhodu oproti svojim konkurentom, keď spotrebitelia musia zostať doma z pandémie alebo ekonomických dôvodov. A zostávajúca hotovosť McDonald's stále ponúka silnú hrádzu proti recesii. 

PepsiCo prináša na stôl viac ako len sódu, trh, kde zdieľa priestor sCoca-Cola Company. Jeho najväčšia poistka proti recesii spočíva na regáloch obchodov s potravinami, kde sa fľaše sódy ocitajú popri iných veľkých značkách PepsiCo. Pamätáte si, ako pandémia spravila zo stabilného tovaru virtuálneho kryptida, pričom ľudia prenasledovali obchody, aby doplnili regály? PepsiCo zapĺňa tieto police svojimi palacinkami Quaker Oats, Rice-a-Roni, Frito Lay, Doritos, Cheetos, Cracker Jack, Cap'n Crunch, Lipton čajmi, Aquafina, Sabra hummus a Aunt Jemima palacinkami, krúpmi, kukuričnou múčkou a sirupom ako ako aj partnerstvo na distribúciu Starbucksfľaškové kávy. Spoločnosť nedávno pridala k tejto významnej stajni energetické nápoje Rockstar. 

Tieto skladové značky posilnili zisky Pepsi, keď reštaurácie zavreli svoje brány. Do konca roka 2021, keď sa trhy začali spamätávať z pandemickej recesie, PepsiCo predbehla svojho najväčšieho rivala zo sódy v celkových príjmoch (naprieč všetkými značkami), pričom spoločnosť Pepsi dodala čistý príjem 79,47 miliardy USD oproti 38,7 miliardy USD u koksu.

Recesie nie sú pre týchto dvoch titánov ničím novým

Historicky obe tieto spoločnosti dokázali, že majú na to, aby prežili a dokonca prosperovali v recesii. Už to urobili.

Akcie McDonald's si udržali veľkú časť svojej hodnoty počas Veľkej recesie v roku 2008, čo bol najväčší pokles na trhu od Veľkej hospodárskej krízy. Hodnota akcií burgerového giganta sa v rokoch 2008 až 2012 zdvojnásobila, len tri roky po skončení recesie. Pandemická recesia v roku 2020 spôsobila, že spoločnosť klesla z predchádzajúcich maxím 215 USD na minimum 148 USD a potom zverejnila nedávne historické maximá okolo 268 USD.

PepsiCo zaznamenala maximá v roku 2007 okolo 77 USD za akciu, kým sa spolu so zvyškom trhu prepadla na minimum 48 USD počas vrcholu Veľkej recesie v roku 2009. Výrobca Canada Dry a Dr. Pepper sa zotavili rýchlejšie ako trh ako celok. a zaznamenala nové maximá nad 80 USD už v roku 2013. Recesia v roku 2020 zaznamenala krátke minimum 103 USD a potom sa rýchlo vrátila späť na nové historické maximá okolo 178 USD za posledné mesiace.

Samotná Veľká hospodárska kríza bola kombináciou dvoch veľkých recesií v krátkom časovom rozpätí. Pandemická recesia a ďalšie obdobie recesie sa budú pravdepodobne považovať za jednu veľkú udalosť, aj keď dúfajme, že bude mať menší vplyv ako na začiatku 30. rokov 20. storočia.

Stačí prehadzovať hamburgery a predávať limonády?

Tieto dve značky majú svoje miesto takmer v každom meste v USA a sú celosvetovo uznávané. V recesii sú však nejaké tmavé mraky, ktoré by mohli vykoľajiť výkonnosť akcií McDonald's a PepsiCo.

Hotovostné rezervy McDonald's sú ohrozené rastúcou infláciou, ktorá je samotnou príčinou zvýšenia sadzieb Fedu. Ak by inflácia porazila rast týchto hotovostných rezerv, mohla by ich znížiť hodnotu ako zabezpečenie na ochranu budúcnosti spoločnosti. Našťastie má McDonald's stále po ruke dostatok hotovosti a dokázal, že v podmienkach recesie dokáže tieto podiely zväčšiť, ako tomu bolo v rokoch 2019 až 2021.

Ceny akcií PepsiCo tradične zaznamenali veľký zásah na začiatku recesie predtým, ako sa prejavilo silné oživenie. Jeho výhoda pri skladových zásobách mu poskytla veľkú vztlakovú silu počas poklesu trhu v roku 2020. Spoločnosť sa zotavila v priebehu niekoľkých týždňov namiesto rokov.

Samozrejme, k recesii nemusí dôjsť. To je najlepší možný scenár, ktorý je nanešťastie menej pravdepodobný v dôsledku nedávnych rozhodnutí Federálneho rezervného systému. Ale tieto spoločnosti majú nástroje na neustály rast pre úrodné aj neplodné ekonomické podmienky.

Milujem to, pretože majú pre každého niečo

Kultúrne relevantný marketing oboch spoločností je silnou výhodou súčasnej ekonomiky. McDonald's pokračuje v zlepšovaní svojich obľúbených alternatívnych objednávkových a doručovacích služieb a marketingová odnož spoločnosti sa snaží zdôrazniť jej hodnotu v celej značke, čím sa v ťažkých časoch umiestňuje ako lacná alternatíva k tradičnému stravovaniu v reštauráciách. PepsiCo vyhlásila udržanie zákazníkov za najvyššiu prioritu a svoje marketingové úsilie zamerala na tých, ktorí budú pravdepodobne zápasiť v recesii.

Keď sa blížime k útesu recesie, je dôležité sa pred skokom pozrieť. Ide o dve spoločnosti, ktoré preukázali svoj potenciál prežiť a dokonca prosperovať v recesii, historicky aj počas nepredvídaných udalostí nedávnej pandémie. Kupujúci to pravdepodobne považujú za vhodný čas naskočiť do rozbehnutého vlaku Big Mac a nedávne kroky spoločnosti Pepsi z nej robia dobrú voľbu pre tých, ktorí hľadajú organizáciu, ktorá pravdepodobne prežije potenciálnu nadchádzajúcu búrku na trhoch a vyjde dopredu.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte