Všetko o investovaní

2 akciové akcie s výhodným rastom na nákup Hand Over Fist a 1, ktorým sa treba vyhnúť ako mor

Súvisiace kategórie

Dve výnimočne lacné rastové akcie vynikajú ako ideálne nákupy počas výpredaja na trhu, zatiaľ čo ďalšie vyzerajú ako problémy.

Od konca Veľkej recesie pred 13 rokmi viedli rastové akcie širší trh vyššie. Kombinácia historicky nízkych úrokových sadzieb a všeobecne holubičieho Federálneho rezervného systému umožnila rýchlo sa rozvíjajúcim spoločnostiam prístup k lacnému kapitálu, ktorý používali na najímanie, získavanie a inováciu.

Rastové akcie to však od začiatku roka zobrali na bradu. Všetky tri hlavné americké akciové indexy vstúpili do korekčného územia so zameraním na technológieNasdaq Compositetlačenie na medvedí trh. Hoci veľké poklesy na trhu môžu byť desivé, pre investorov, ktorí hľadajú výhodné nákupy, je to vhodný čas na nákupy.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Po najnovšom veľkom stiahnutí sa dve rastové akcie vynikajú ako neuveriteľné výhodné ponuky, ktoré sa dajú kúpiť za päsť. Medzitým je ďalšia pomerne lacná rastová akcia taká, ktorej sa investori musia vyhnúť ako moru.

Výhodná rastová akcia č. 1 na nákup: Upstart Holdings

Prvou rastovou akciou, ktorá je pre oportunistických investorov mimoriadne výhodná, je platforma na poskytovanie pôžičiek na báze clouduPočiatočné holdingy(UPT 0,14 %).

Akcie spoločnosti sa od minulého leta vydali na divokú jazdu. Od októbra klesol Upstart o viac ako 80 %. Historicky vysoká inflácia prinútila národnú centrálnu banku, aby začala agresívne s úrokovými sadzbami, čo zase vyvolalo na Wall Street obavy zo spomalenia poskytovania úverov. Aj keď sú tieto obavy hmatateľné, prehliadajú jasnú konkurenčnú výhodu Upstartu.

To, čo robí túto spoločnosť takou výnimočnou, je jej platforma požičiavania riadená umelou inteligenciou (AI). Namiesto spoliehania sa na tradičné metriky preverovania pôžičiek, Upstart umožňuje AI zohrávať kľúčovú úlohu pri schvaľovaní alebo zamietaní žiadostí pre finančné inštitúcie. Konečným výsledkom je, že ľudia s nižším kreditným skóre, ktorí by pravdepodobne neboli schválení počas tradičného procesu preverovania pôžičiek, sú schválení spoločnosťou Upstart. Napriek nižším priemerným úverovým skóre je miera nesplácania úverov s platformou Upstart založenou na AI v súlade s tradičným procesom preverovania.

Okrem demokratizácie procesu pôžičiek šetrí Upstart finančným inštitúciám aj dosť peňazí. Približne 70 % úverov je schválených okamžite a sú plne automatizované. Vzhľadom na úspech tejto platformy požičiavania AI je prostredie s vyššími úrokovými sadzbami ešte pravdepodobnejšie, že sa banky obrátia na Upstart, keď sa celkové žiadosti o úver vrátia k historickým normám.

Okrem toho spoločnosť Upstart prešla na automatické požičiavanie riadené AI (táto hračka bola úplne zámerná). Akvizícia Prodigy Software v minulom roku jej umožnila vstúpiť na trh poskytovania pôžičiek na autá, ktorý je viac ako sedemkrát väčší ako trh poskytovania osobných pôžičiek, na ktorý sa zameriava už roky. 

Upstart má hodnotu len 22-násobku konsenzuálnej predpovede zisku Wall Street na rok 2023. To je mimoriadne lacné pre spoločnosť, od ktorej sa očakáva, že v tomto roku dosiahne 65 % nárast tržieb a 37 % rast tržieb v roku 2023.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Kúpte si výhodnú rastovú akciu č. 2: Meta Platforms

Druhou výhodnou rastovou akciou, ktorú si investori môžu kúpiť, jeMeta platformy(FB -0,76%), spoločnosť predtým známa ako Facebook.

Meta momentálne rieši tri problémy. Na začiatok, generálny riaditeľ Mark Zuckerberg agresívne míňa na inovácie metaverse, čo zaťažuje zisk spoločnosti. po druhé,AppleZmeny ochrany osobných údajov v systéme iOS mierne poškodili schopnosť Meta sledovať údaje používateľov, čo je rana pre spoločnosť, ktorá generuje väčšinu svojich príjmov z reklamy. A po tretie, obavy z globálneho dodávateľského reťazca a vysoká inflácia brzdili ochotu obchodníkov platiť prirážku za reklamy. Ak vezmeme do úvahy rastúcu popularitu kotúčov, ktoré sú pre Facebook menej ziskové, priemerná cena za reklamu sa v prvom štvrťroku znížila o 8 %. 

Napriek týmto protivetrom ponúka Meta identifikovateľné výhody, vďaka ktorým je inteligentne rastúca akcia na nákup pre trpezlivých investorov. Napríklad Facebook mal v prvom štvrťroku 2,94 miliardy aktívnych používateľov mesačne (MAU), pričom WhatsApp a Instagram pridali ďalších 700 miliónov jedinečných MAU. Spolu je to 3,64 miliardy ľudí alebo viac ako polovica dospelej svetovej populácie, ktorá mesačne navštívi aktívum sociálnych médií vlastnené spoločnosťou Meta. Inzerenti si plne uvedomujú, že žiadna iná sociálna stránka neponúka viac očí ako rodina aplikácií Meta.

Aby sme pridali k vyššie uvedenému, Instagram, Facebook a WhatsApp boli v minulom roku druhou, treťou a štvrtou najsťahovanejšou aplikáciou na svete. Meta už možno nerastie bleskovo rýchlym tempom, no tieto údaje naznačujú, že v oblasti sociálnych médií sa jej darí dobre.

Niečo iné, čo je potrebné zvážiť, je, že napriek masívnym investíciám Metaverza (povedzme, že trikrát rýchlym) má spoločnosť súvahu a prevádzkový peňažný tok na podporu riskovania. Meta vygenerovala v prvom štvrťroku čistú hotovosť takmer 14,1 miliardy USD zo svojich prevádzkových aktivít a skončila s takmer 44 miliardami USD v hotovosti, peňažných ekvivalentoch a obchodovateľných cenných papieroch. Aj keď to trvá roky, kým metaverzum dozreje, jeho multibiliónový potenciál z neho robí investíciu, ktorá sa oplatí.

Lovci výhodných ponúk majú možnosť kúpiť akcie spoločnosti Meta práve teraz za menej ako 14-násobok predpovede zisku Wall Street na budúci rok. Pre kontext, Meta má za posledných päť rokov priemerný násobok zisku 25.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Výhodná rastová akcia, ktorej sa treba vyhnúť: Coinbase Global

Na druhom konci spektra je rýchlo rastúca a primerane lacná rastová akcia, ktorej by som navrhol, aby sa investori vyhýbali ako moru: výmena kryptomien a ekosystém.Coinbase Global(COIN 3,69 %).

Coinbase, ktorá vstúpila na burzu prostredníctvom prvej verejnej ponuky minulý rok, mala hviezdny rok 2021 – aspoň z prevádzkového hľadiska. Popredná kryptoburza ukončila rok s 11,4 miliónmi mesačných používateľov transakcií, mala aktíva na platforme 278 miliárd dolárov a jej čistý príjem vyskočil viac ako 11-násobne na 3,62 miliardy dolárov. Za posledných 12 mesiacov má Coinbase hodnotu menšiu ako 8-násobok jej zisku na akciu.

Tento rastový príbeh však môže mať nešťastný koniec.

Jedným z najväčších problémov spoločnosti Coinbase je jej závislosť od príjmov z obchodovaniaBitcoin aEthereum. Tieto kryptomeny, ktoré tvoria asi 60 % celkovej trhovej kapitalizácie digitálnych mien, predstavovali v minulom roku 45 % objemu obchodov. Bohužiaľ, Bitcoin a Ethereum, spolu s kryptotrhom vo všeobecnosti, sa nedokázali oddeliť od akciového trhu a vytvoriť si vlastnú identitu. V dôsledku toho sa kryptomeny stiahli späť popri akciových trhoch.

História tiež ukázala, že objem obchodov rýchlo klesá, keď trh s kryptomenami nezaznamenáva prevratné zisky. Po 80 % poklese bitcoinu v roku 2018 klesli príjmy Coinbase takmer o 50 %.

Ďalšou obavou je, že v aréne kryptoburzy je veľmi málo priekopy. Aj keď je Coinbase najznámejšou kryptoburzou, pre konkurenčné platformy by nebolo také ťažké znížiť svoje transakčné poplatky. Viacročná provízna vojna medzi tradičnými akciovými maklérmi nakoniec zavážila na marže a prinútila týchto maklérov, aby nakoniec úplne znížili poplatky za obchodovanie. Moje očakávania sú, že podobný tlak na maržu ovplyvní Coinbase vpred.

Keďže v USA stále nie je zodpovedaných toľko informácií o krypto regulácii, Coinbase Global je relatívne lacná rastová akcia, ktorej sa dá ľahko vyhnúť.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte