Všetko o investovaní

2 akcie Monster Growth nižšie o 63 % a 80 % na nákup hneď teraz

Súvisiace kategórie

Wall Street prehliada dlhodobý potenciál týchto fintech spoločností.

TheS&P 500minulý rok vzrástol o 26,9 %, čo je tretí najlepší výkon za posledné dve desaťročia, keď sa ekonomika odrazila od začiatku pandémie. Veci sa v roku 2022 uberali opačným smerom. Poháňaný prudko rastúcou infláciou a rastúcimi úrokovými sadzbami je index S&P 500 medziročne nižší takmer o 11 % a mnohé jednotlivé akcie prudko klesli zo svojich maxím.

napr.Počiatočné holdingy(UPT 0,14%) aBlokovať(SQ -3,33%) zaznamenali pokles cien akcií o 80% a 63%. Niektoré z týchto predajov možno pripísať drahým oceneniam počas pandémie, ale niektoré pravdepodobne pochádzajú z obáv z krátkodobého rastu v ťažkom makroekonomickom prostredí. Našťastie to vytvára príležitosť na nákup pre dlhodobých investorov.

Tu je to, čo by ste mali vedieť.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

1. Začínajúci

Banky už roky stavajú svoje úverové modelySpravodlivý IzákFICO skóre, konštrukt určený na kvantifikáciu bonity. Ale typický FICO scorecard sa generuje pomocou menej ako 20 premenných, čo znamená, že banky často prijímajú rozhodnutia o úveroch s neúplným obrazom skutočného rizika. Na druhej strane, niektorí dlžníci sú zbytočne odmietnutí, iní sú akceptovaní chybne a mnohí bonitní ľudia platia príliš veľa úrokov, aby dotovali tých, ktorí budú nevyhnutne nesplácať. Práve tu môže Upstart zmeniť.

Jej platforma sa opiera o veľké dáta a umelú inteligenciu (AI), aby pomohla veriteľom presnejšie kvantifikovať riziko. Konkrétne zachytáva viac ako 1 500 údajových bodov na dlžníka a meria ich v porovnaní s 21,6 miliónmi minulých udalostí splácania (a pribúdajúcich). Interné štúdie ukázali, že v porovnaní s tradičnými úverovými modelmi môžu modely AI spoločnosti Upstart znížiť predvolené hodnoty o 75 % pri zachovaní konštantnej miery schválenia, prípadne môžu zvýšiť schválenie o 173 % pri zachovaní konštantnej miery zlyhania. Veritelia profitujú v oboch smeroch.

Niet divu, že Upstart rastie zúrivým tempom. V minulom roku tržby raketovo vzrástli o 264 % na 849 miliónov dolárov a spoločnosť vygenerovala voľný peňažný tok vo výške 153 miliónov dolárov, čo je nárast z 10 miliónov dolárov v roku 2020. Táto fintech spoločnosť poháňaná umelou inteligenciou však ani len nepoškrabala povrch svojho skutočného potenciálu.

Upstart v súčasnosti uvádza svoj adresný trh na 820 miliárd dolárov, čo je číslo, ktoré zodpovedá za jej osobné a automobilové pôžičky. Pre kontext, objem jeho transakcií v minulom roku dosiahol 11,8 miliardy USD, alebo len 1,4 % jeho trhovej príležitosti. Spoločnosť však plánuje expandovať aj do iných vertikál, vrátane trhu s hypotekárnymi úvermi v hodnote 4,6 bilióna dolárov, čo ponecháva dlhú dráhu pre budúci rast.

Investori by si mali pamätať, že modely AI spoločnosti Upstart neboli testované počas obdobia poklesu úverového cyklu, takže tu určite existuje riziko. Ale prvé výsledky sú sľubné a akcie obchodujúce za rozumný 8,7-násobok predaja si myslím, že tento rastový titul stojí za riziko.

2. Blokovať

Mnoho firiem používa na prevádzkovanie kamenných predajní mozaiku hardvéru, softvéru a služieb. Na získanie týchto systémov musia zvyčajne podpísať dlhodobé zmluvy a na udržanie systémov v prevádzkyschopnom stave musia zamestnať IT personál. Firmy, ktoré chcú predávať aj online, často potrebujú dodatočný softvér od iných predajcov, čím sa situácia ešte viac komplikuje. To je miesto, kde môže Block urobiť rozdiel.

Ekosystém Block's Square je súdržný súbor riešení – hardvéru, softvéru a služieb – ktoré pomáhajú podnikom fungovať naprieč fyzickými a digitálnymi kanálmi. To zahŕňa nástroje na spracovanie platieb, lojalitu zákazníkov, riadenie práce a financovanie. Block tiež poskytuje systémy predajných miest navrhnuté špeciálne pre maloobchodníkov a majiteľov reštaurácií a tieto produkty mu pomohli získať priazeň u väčších predajcov. V 4. štvrťroku 2021 pochádzalo 66 % hrubého objemu platieb (GPV) od predajcov zarábajúcich viac ako 125 000 USD ročne, čo je nárast oproti 56 % v 4. štvrťroku 2019.

Block tiež poskytuje finančné produkty a služby spotrebiteľom prostredníctvom svojej Cash App, mobilnej aplikácie, ktorá používateľom umožňuje vykonávať množstvo finančných funkcií vrátane prípravy daní a posielania, míňania a investovania peňazí z jedinej platformy. V roku 2021 toto pohodlie prinieslo platforme 44 miliónov aktívnych používateľov mesačne, čo je o 22 % viac ako v roku 2020. Ešte lepšie je, že 31 % týchto používateľov používa aj Cash Card (prepojenú debetnú kartu), čo je nárast oproti 26 % v minulom roku. To je dôležité, pretože hrubý zisk používateľov Cash Card je takmer päťkrát vyšší ako zisk používateľov, ktorí ho nepoužívajú.

Celkovo viedol Blockov prevratne jednoduchý prístup k finančným službám k pôsobivým finančným výsledkom. V roku 2021 hrubý zisk vzrástol o 62 % na 4,4 miliardy USD a spoločnosť vytvorila voľný peňažný tok vo výške 714 miliónov USD, čo je nárast z 35 miliónov USD v predchádzajúcom roku. Block však uvádza svoj adresný trh na 160 miliárd dolárov, čo ponecháva dostatok priestoru pre rast a manažment robí inteligentné kroky.

V minulom roku spoločnosť pridala bankové služby (sporiace a bežné účty) do svojho ekosystému Square, čím ďalej zjednodušila správu peňazí pre obchodníkov na svojej platforme. Používateľom Cash App to tiež uľahčilo priame vkladanie výplat, čo by malo priniesť viac peňazí do ekosystému. Nakoniec Block vo februári dokončil akvizíciu špecialistu Afterpay „kúpte teraz, zaplaťte neskôr“. Spoločnosť verí, že tento krok podporí rast v oboch ekosystémoch zvýšením predaja pre obchodníkov Square a uľahčením objavovania produktov pre spotrebiteľov Cash App. A s akciami, ktoré sa obchodujú za 2,9-násobok predaja, sa ocenenie Blocku vynuluje na päťročné minimum. To je dôvod, prečo je teraz ten správny čas na nákup týchto porazených rastových akcií.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte