Všetko o investovaní

1 úžasná investícia do nehnuteľností, ktorú pravdepodobne prehliadnete

Súvisiace kategórie

Tento nevyužívaný typ nehnuteľnosti priniesol v priebehu rokov fantastické výsledky.

Jednou z mojich obľúbených vecí na investovaní do nehnuteľností je architektúra. Rád sa pozerám na esteticky príjemné vlastnosti. Nie som sám, kto pripisuje hodnotu tomu, ako nehnuteľnosť vyzerá. Väčšina nehnuteľností triedy A – nehnuteľnosti najvyššej kvality v najlepších lokalitách – má tendenciu obchodovať za prémiovú hodnotu v porovnaní s menej žiadanými nehnuteľnosťami.

Toto zameranie na estetiku môže spôsobiť, že investori budú prehliadať nehnuteľnosti, ktoré boli historicky lepšími investíciami. Jednou z tried nehnuteľností, kde vzhľad môže klamať, sú vyrobené domáce komunity. Za posledné dve desaťročia bol tento sektor pre investorov v tichosti jednou z najvýkonnejších tried nehnuteľností.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Pútavý rast

Komunity priemyselných bytov prenajímajú pozemky vlastníkom vyrobených domov. Niektorí tiež prenajímajú vyrobené domy, ktoré vlastnia. Tieto komunity majú tendenciu vytvárať veľmi stabilné príjmy z prenájmu, pretože je nákladné premiestniť vyrobený dom do novej komunity. Tieto vysoké náklady na zmenu tiež umožňujú vlastníkovi komunity presadiť každoročné zvyšovanie nájomného, ​​dokonca aj počas recesie. Kvôli odolnému dopytu dosiahli komunity vyrábaných domácností za posledné dve desaťročia nadpriemerný rast čistého prevádzkového príjmu (NOI):

Zdroj údajov: Prezentácia investorov Sun Communities.

Ako ukazuje tento graf, priemerná komunita vyrábaných bytov od roku 2000 zvýšila svoje NOI o 4,8% zloženú ročnú mieru. To je v tomto časovom rámci na druhom mieste po odvetví samoskladovania. Je to viac ako dvojnásobná miera v porovnaní s tradičnejšími investíciami do nehnuteľností, ako sú priemyselné, viacrodinné, maloobchodné a kancelárske investície.

Špičkový výkon

Napriek jeho odolnosti a vyššej výkonnosti sa na tento sektor nezameriava veľa veľkých investorov. V súčasnosti existujú iba tri verejne obchodované investičné fondy nehnuteľností (REIT) zamerané na vyrobené komunity. Vedúci je Slnečné komunity (SUI -1,23 %). Vlastní podiely v 602 vyrobených domácich komunitách, RV parkoch a prístavoch v 39 štátoch. 

Zameranie spoločnosti Sun Communities na komunity vyrábaných bytov prinieslo v priebehu rokov veľké dividendy. Rezidenčná spoločnosť REIT od roku 2000 rástla v rovnakej komunite NOI 5% zloženou ročnou mierou, čím prekonala sektor a všetky ostatné triedy nehnuteľností. Organický rast spoločnosť doplnila o konsolidačnú stratégiu. Postupne získava vyrobené obytné komunity a iné nevyužívané typy nehnuteľností, ako sú parky pre obytné autá a prístavy. Tieto katalyzátory umožnili spoločnosti poskytovať vynikajúce celkové výnosy v porovnaní s inými REIT a širším trhom za posledné desaťročie:

Zdroj údajov: Prezentácia investorov Sun Communities.

Sun Communities sa v súčasnosti radí medzi päť najvýkonnejších REIT za posledné desaťročie. Aby sme vyjadrili svoj nadpriemerný výkon, spoločnosť Sun Communities rozrástla investíciu 10 000 USD uskutočnenú pred 10 rokmi na takmer 65 000 USD. Tá istá investícia 10 000 dolárov do S&P 500 by dnes mala hodnotu menej ako 40 000 dolárov.

REIT má veľa budúcich hnacích síl rastu. Komunity vyrábaných bytov, RV parky a prístavy sú stále veľmi roztrieštené odvetvia. To poskytuje spoločnosti veľkú rastovú dráhu, pretože pokračuje vo svojej konsolidačnej stratégii. Nedávno vstúpila do segmentu prístavov a rýchlo sa stala lídrom a konsolidátorom. Medzitým vstupuje do sektora rekreačných domov v Spojenom kráľovstve. Bude druhým najväčším operátorom v segmente, kde top 10 platforiem ovláda iba 7 % trhu.

Nedocenená investícia do nehnuteľností

Komunity vyrobených domov dosiahli nadpriemerný rast príjmov v dôsledku ich vysokých nákladov na zmenu a odolnosti voči recesii. Z toho profitoval líder v sektore Sun Communities, ktorý generoval obrovské celkové výnosy tým, že sa zameral na konsolidáciu tohto roztriešteného sektora. Stále má dostatok priestoru na rast, najmä vzhľadom na jeho expanziu do iných typov nehnuteľností, vďaka čomu je REIT, ktorý investori nebudú chcieť naďalej prehliadať.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte