Všetko o investovaní

1 technologická akcia na nákup počas výpredaja na tomto trhu

Súvisiace kategórie

Súčasná nevýhoda trhu môže byť desivá, no zároveň predstavuje skvelé príležitosti na nákup veľkých spoločností za nízke ceny.

Posledných šesť mesiacov bolo pre akciový trh brutálnych a rozhodnutie Federálneho rezervného systému zvýšiť úrokové sadzby presvedčilo ešte viac investorov, aby utiekli. Ale tento nerozvážny výpredaj priniesol niekoľko lákavých obchodov. Jedna taká spoločnosť, ktorá práve teraz predáva za výhodnú cenu, jeDigitalOcean(DOCN -3,42 %).

Táto spoločnosť zaoberajúca sa cloud computingom sa zameriava najmä na malé a stredné podniky, ale prehliadanie DigitalOcean z dôvodu jeho veľkosti môže byť pre dlhodobých investorov premeškanou príležitosťou. Pozrime sa prečo.

Silné obchodné základy

Cloud computing bol kľúčový pre digitálnu transformáciu. Vďaka cloudu môžu podniky budovať a škálovať svoje operácie rýchlejšie ako kedykoľvek predtým.AmazonAWS, Microsoft's Azure a AbecedaGoogle Cloud sú všetky platformy, ktoré ponúkajú cloudové služby obrovským spoločnostiam, no často sú tieto platformy príliš drahé na to, aby si ich mohli dovoliť malé vývojárske tímy.

DigitalOcean rieši túto medzeru a zjednodušuje cloud computing pre menšie podniky. So svojimi rozsiahlymi znalostnými zdrojmi, pohodlnou integráciou, relatívne jednoducho implementovateľnými produktmi a cenovo dostupnými cenami sú mladí začiatočníci s obmedzenými zdrojmi nadšení z partnerstva s DigitalOcean.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Počas prvého štvrťroka 4. mája spoločnosť DigitalOcean oznámila, že jej celková zákaznícka základňa vzrástla na 623 000, čo predstavuje medziročný nárast o 6,5 %. Skupina s vyššou hodnotou, ktorú tvoria zákazníci, ktorí platia viac ako 50 USD mesačne, rástla ešte rýchlejšie, pričom sa medziročne zlepšila o 20 % a dosiahla viac ako 102 000.

Priemerný príjem na zákazníka vyskočil o 28 % na 68,90 USD. Silná kadencia so zákazníkmi viedla k 36 % nárastu štvrťročných výnosov, čo prinieslo viac ako 127 miliónov USD a znamenalo štvrtý po sebe idúci štvrťrok spoločnosti s nárastom výnosov o 35 % plus. DigitalOcean vygeneroval voľný peňažný tok vo výške 5 miliónov USD, čo predstavovalo 4 % tržieb. 

Dôležitý je časový horizont

Celkovo vzaté, DigitalOcean mal veľmi dobrý prvý štvrťrok roka, aj keď by to pravdepodobne nebol okamžitý dojem, keby sme sa pozreli iba na cenu akcií spoločnosti. Akcie po oznámení ziskov klesli o viac ako 16 % za jediný deň. To znížilo cenu akcií spoločnosti o neuveriteľných 76% z jej historického maxima približne 130 dolárov v novembri 2021.

Výpredaj po zisku pravdepodobne spustilo to, že DigitalOcean nesplnil priemerné očakávania analytikov v určitých metrikách. Hoci spoločnosť prekonala odhady tržieb analytikov, zaostávala na základe zisku na akciu (EPS), keď vykázala 0,07 USD na akciu v porovnaní s očakávaniami analytikov 0,12 USD. Chýbajúce odhady analytikov za jeden štvrťrok však nie sú žiadnou udalosťou. Zdá sa mi, že výpredaj je skôr produktom krátkodobých obáv investorov zo širšieho trhu a makroekonomických protivietorov, než základných obchodných základov spoločnosti DigitalOcean.

Manažment predpovedá 566 miliónov dolárov v tržbách za celý rok 2022, čo by predstavovalo medziročný nárast o 32 %. DigitalOcean tiež očakáva rozšírenie svojej marže voľného peňažného toku zo 6 % v roku 2021 na 9 % v roku 2022, čo je ďalší náznak silnej obchodnej dynamiky pre spoločnosť. Pre dlhodobých investorov je reakcia na cenu akcií spoločnosti DigitalOcean iba odrazom na radare. 

Robiť všetky správne pohyby

Historicky bol primárnym prostriedkom spoločnosti DigitalOcean na získavanie zákazníkov jej samoobslužný predajný model, v rámci ktorého potenciálni zákazníci navštívia webovú stránku spoločnosti DigitalOcean a zaregistrujú sa na jej služby. Z tohto dôvodu je kľúčové zvýšiť návštevnosť webu. Spoločnosti sa v tomto smere darilo a počas prvého štvrťroka medziročne zvýšila návštevnosť unikátnych návštevníkov o neuveriteľných 70 %.

Tento nárast nastal predtým, ako DigitalOcean získal CSS Tricks, vzdelávaciu stránku so 6 500 článkami, videami, sprievodcami a ďalším obsahom zameraným na vývoj webových stránok a cloudu. Pridanie tohto cenného obsahu pomôže ešte viac zvýšiť počet potenciálnych zákazníkov. 

Spoločnosť tiež dopĺňa svoj model samoobslužného predaja budovaním predajnej sily, aby prilákala väčších zákazníkov. Títo väčší zákazníci budú mať počiatočné výdavky 5 000 až 6 000 USD, na rozdiel od samoobslužných zákazníkov, ktorí začínajú na 15 až 20 USD mesačne.

Nakoniec spoločnosť rozširuje svoj produktový balík a uspokojuje stále viac potrieb svojich klientov. To umožní stabilné zvyšovanie priemerných výdavkov existujúcich zákazníkov, ktoré v súčasnosti predstavujú približne 827 USD ročne. To znamená, že jeden súčasný zákazník utratí v spoločnosti až 2 milióny dolárov ročne. Dokonca aj relatívne mierne zvýšenie výdavkov na zákazníka by mohlo výrazne rozšíriť potenciál príjmov existujúcej zákazníckej základne. Pestovanie jej produktov ďalej zvyšuje šance spoločnosti využiť túto príležitosť rastu. 

Dospelosť v mladom veku

Stratégiou DigitalOcean je prilákať a kultivovať veľké množstvo vývojárov a podnikov v ranej fáze bez obáv z počiatočných nízkych výdavkov zákazníkov. Keďže tieto spoločnosti prekvitajú pomocou služieb DigitalOcean, platforma bude z dlhodobého hľadiska zbierať odmeny. Úspešná realizácia tejto stratégie už vedie k stabilnému rastu spoločnosti.

DigitalOcean sa však drží na vysokej úrovni a chce rásť zodpovedne. Neochvejne sa zameriava na zlepšovanie voľného peňažného toku alebo na to, koľko peňazí zostane po zaplatení účtov. Spoločnosť prešla v roku 2021 do kladného peňažného toku a očakáva, že sa jej marža voľného peňažného toku zlepší zo 6 % v roku 2021 na 9 % v roku 2022.

Snaží sa tiež zabezpečiť, aby sa vlastný kapitál akcionárov nezriedil. Spoločnosť DigitalOcean v prvom štvrťroku spätne odkúpila svoje akcie v hodnote 150 miliónov dolárov. Očakáva, že rovnakú sumu kúpi počas zvyšku roka 2022, aby kompenzoval kapitál pridelený vedúcim pracovníkom a zamestnancom, čím sa v konečnom dôsledku vyhne rozriedeniu pre akcionárov.

Finančne zodpovedné správanie spoločnosti v takom mladom veku je veľmi zriedkavé. To by malo investorom poskytnúť istotu, že spoločnosť je v skvelých rukách. 

Priviesť to všetko dohromady

Akcie DigitalOcean môžu byť naďalej volatilné. Spoločnosť však koná obratne, aby prekonala makrovetry a podporila ziskový rast. Podľa DigitalOcean sa očakáva, že výdavky malých a stredných podnikov na cloud computing sa viac ako zdvojnásobia zo 72 miliárd USD v roku 2022 na 145 miliárd USD v roku 2025. S iba 566 miliónmi USD v plánovaných príjmoch na rok 2022 má spoločnosť pred sebou dlhú dráhu. .

Keď sa pozrieme na vyhliadky spoločnosti, jej súčasná cena k predaju okolo 7,3 v čase písania tohto článku sa nezdá byť príliš bohatá. Pre trpezlivých investorov môže byť teraz skvelá príležitosť zaujať malú pozíciu v DigitalOcean.

Údaje o pomere DOCN PS podľa YCharts.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte