Všetko o investovaní

1 sklad Warren Buffett, ktorý sa páči dnes vs. 1 sklad, ktorý sa páči Cathie Wood

Súvisiace kategórie

Tu dnes vkladajú inteligentné peniaze svoj kapitál.

Warren Buffett a Cathie Wood, hoci sa vo svojich filozofiách značne líšia, sú dnes dvaja z najvýznamnejších svetových investorov. Buffett je známy svojou stratégiou hodnotového investovania, kde hľadá spoločnosti, ktoré sú neodôvodnene lacné na základe ich vnútorných hodnôt. Hviezdny výber akcií tiež uprednostňuje spoločnosti so širokými ekonomickými priekopami, vysokými dividendovými výnosmi a ľahko pochopiteľnými obchodnými modelmi.

Na druhej strane, Cathie Wood je rastový investor, ktorý uprednostňuje vysoko inovatívne spoločnosti v rušivých odvetviach. Tieto spoločnosti obchodujú s vyšším zhodnotením, nevyplácajú dividendy a ešte nie sú ziskové alebo kladné na peňažný tok. Dôvodom je, že nakoniec vyrastú do ziskových podnikov a časom prerastú do ich drahého ocenenia.

Hodnotové akcie Buffetta ťažili zo súčasných makroekonomických podmienok. Kvôli 40-ročnej vysokej inflácii, rozhodnutiu Fedu zvýšiť v dôsledku toho úrokové sadzby a neukojeným obavám v súvislosti s vojnou medzi Ruskom a Ukrajinou, investori upustili od rastových akcií a vrhli sa na hodnotovo orientované podniky. Rastúce úrokové sadzby nepriaznivo ovplyvňujú nielen rýchlo rastúce spoločnosti, ale mnohé z nich sú aj riskantnejšie kvôli ich vznešenému oceneniu a nedostatku čistého zisku.

Zapamätajme si to, poďme sa ponoriť do jednej akcie, ktorú každý investor vlastní, a určiť, ktorá z nich by dnes mohla byť lepšou príležitosťou na nákup.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Buffettova voľba: Kraft Heinz

Kraft Heinz(KHC 0,00 %), tretia najväčšia potravinárska a nápojová spoločnosť v Severnej Amerike, je dnes piatimi najväčšími holdingmi v Buffettovom portfóliu. Známe zásoby spotrebného tovaru sa za posledných šesť mesiacov zvýšili o 18 %, čo predstavuje solídny nárast v porovnaní sS&P 500záporný 15 % výnos v rovnakom časovom rámci. Spoločnosť vo svojom poslednom štvrťroku prekonala najvyššie aj najnižšie prognózy – celkové tržby medziročne klesli o 6 % na 6,0 miliardy USD, ale zriedený zisk na akciu vyletel o 37 % na 0,63 USD.

Za celý fiškálny rok 2022 analytici modelujú hornú a spodnú hranicu 25,6 miliardy USD a 2,69 USD/akcia, čo naznačuje medziročný rast o 2 % a 8 %. Prečo sa teda investori hrnú do tejto akcie práve teraz napriek predpokladanému poklesu rastu v tomto nadchádzajúcom roku? Pravdepodobne to má niečo spoločné so stabilitou jeho podnikania.

Spoločnosť Kraft Heinz, ktorá je hlavným spotrebiteľským tovarom, je vystavená minimálnej nestálosti, pretože jej podnikanie sa sústreďuje na každodenné produkty, ktoré ľudia potrebujú bez ohľadu na ekonomické podmienky. V reči investorov je to hodnotová akcia. A aby toho nebolo málo, spoločnosť platí investorom za vlastníctvo akcií, pričom sa môže pochváliť ročným dividendovým výnosom 3,68 %.

Výber Cathie Wood: UiPath

Nanešťastie pre ňu investícia Cathie Wood doUiPath(PATH -3,78%) rozpráva iný príbeh. Spoločnosť pre robotickú automatizáciu procesov (RPA), ktorej cieľom je automatizovať bežné kancelárske činnosti pre podniky, sledovala za posledných šesť mesiacov pokles ceny akcií o viac ako 70 %. Pozitívne však je, že spoločnosť naďalej rýchlo rastie.

Vo svojom fiškálnom roku 2022 (ktorý sa skončil 31. januára) vzrástli celkové tržby medziročne o 47 % na 892,3 milióna USD a spoločnosť dosiahla kladný upravený zisk na akciu vo výške 0,08 USD. Vďaka 10 100 zákazníkom na celom svete sa jeho ročná obnovovacia sadzba (ARR) vyšplhala o 59 % na 925 miliónov USD a klienti, ktorí generujú viac ako 100 000 USD v ARR, vzrástli o 49 % na 1 493.

Napriek vzostupnej trajektórii na základnej úrovni a potenciálnemu adresovateľnému trhu vo výške 60 miliárd USD je akcia na trhu v nemilosti. Krátkodobé protivetry rastu spojené s dopadmi v Rusku a devízových kurzov spolu so širším negatívnym sentimentom, ktorý v súčasnosti sťahuje technologické akcie, budú pravdepodobne v dohľadnej budúcnosti riadiť pohyb cien akcií UiPath.

Napriek tomu sa akcie stále obchodujú za drahé deväťnásobné tržby, a to aj napriek tomu, že za posledných 12 mesiacov klesli o 80 % zo svojich historických maxím. S rastovými akciami, ktoré vo všeobecnosti čelia protivetru v prostredí vysokých úrokových sadzieb, môže byť UiPath v súčasnosti len hodnou úvahou pre odvážnych investorov.

Ktorá akcia je dnes lepšia investícia

Aj keď neexistuje správna odpoveď na to, ktorá akcia je dnes lepšia, Kraft Heinz poskytuje investorom bezpečnosť a stabilitu na progresívne turbulentnom akciovom trhu. Zároveň nerastie rýchlym tempom a neponúka veľký potenciál na podstatné kapitálové zisky. UiPath je však na dnešnom trhu riskantná investícia. Ale vzhľadom na pokračujúci pokles spoločnosti, obrovský potenciál výnosov a trhovú kapitalizáciu pod 10 miliárd dolárov, akcie poskytujú investorom dlhú dráhu pre potenciálny rast.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte