Všetko o investovaní

1 rok po IPO, je teraz čas kúpiť túto sľubnú spoločnosť SaaS?

Súvisiace kategórie

Akcie SEMrush klesajú od svojho debutu v roku 2021 napriek silnému výkonu, čo dáva investorom skvelú príležitosť.

Pomerne prehliadaná spoločnosť tzvHoldings SEMrush(SEMR -10,08%) začali verejne obchodovať koncom marca 2021 a mali nešťastný problém so zlým načasovaním. Krátko po IPO sa širší trh odvrátil od technologických rastových akcií a cena akcií SEMrush, ktorá do septembra 2021 vzrástla až o 250 %, začala spolu s mnohými ďalšími technologickými akciami prudko klesať. Akcie SEMrush sa teraz obchodujú pod cenou IPO 14 USD.

Aj keď akcie klesajú, tento špecialista na online marketingové nástroje dosiahol dobré finančné výsledky a postupoval dobre. SEMrush prekonala všetky odhady analytikov v oblasti ziskov za štyri štvrťroky, ktoré vykázala ako verejná spoločnosť, pričom výrazne zlepšila svoju hornú líniu.

Tieto akcie typu softvér ako služba (SaaS) boli v roku 2021 vtiahnuté do výpredaja rastových akcií, čím sa vytvoril obrovský nepomer medzi výkonnosťou akcií a výkonnosťou podniku. Vďaka tomu je SEMrush Holdings práve teraz potenciálne skvelou príležitosťou na nákup. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

SEMrush vládne priemyslu

SEMrush pomáha obchodníkom efektívne osloviť ich cieľové publikum a prekonať informačné preťaženie, ktorému dnes spotrebitelia čelia. Spotrebitelia trávia hodiny online každý deň a vidia neskutočné množstvo reklamy. Z tohto dôvodu sú ľudia veľmi dobrí v blokovaní informácií, čo sťažuje obchodníkom viesť efektívne kampane.

Tu prichádza na scénu SEMrush. Zhromažďuje bilióny údajových bodov z viac ako 200 miliónov online domén, aby zistil, ako môžu spoločnosti najefektívnejšie osloviť svoje cieľové publikum.

Spoločnosť je lídrom v tejto službe. Agregovaním takého množstva údajov môže marketingovým tímom poskytnúť viac ako 50 nástrojov pre rôzne stratégie. Zatiaľ čo jej konkurenti sa zameriavajú na poskytovanie nástrojov len pre niekoľko foriem marketingu, SEMrush vytvára riešenie typu všetko v jednom pre takmer každú reklamnú taktiku, ktorú by spoločnosť mohla chcieť použiť.

Vďaka tejto jedinečnej službe SEMrush ovládol toto odvetvie. Spoločnosť má 82 000 platiacich zákazníkov a viac ako 537 000 bezplatných používateľov, ktorí by sa mohli stať platiacimi používateľmi. Medzi týchto zákazníkov patria malé podniky až po veľké spoločnostiPayPal HoldingsaBooking.com.

Výhody vodcovstva

Vďaka svojej vedúcej pozícii spoločnosť zaznamenala pôsobivú expanziu v najvyššej línii. Príjmy v roku 2021 medziročne vyskočili o viac ako 50 % na 188 miliónov USD a očakáva sa, že to bude pokračovať. Smernica SEMrush pre výnosy v roku 2022 vyžaduje rast o 30 %.

Aj keď SEMrush môže byť najlepším psom, stále je tu veľa priestoru na zväčšovanie. Manažment vidí súčasnú trhovú príležitosť vo výške 16 miliárd USD (v budúcnosti sa očakáva, že dosiahne 20 miliárd USD), takže jeho ročný príjem vo výške 188 miliónov USD je v porovnaní s jeho plným potenciálom stále do značnej miery nevyužitý. 

Ďalšou vecou, ​​ktorú si na SEMrush zamilujete, je generovanie hotovosti. Spoločnosť mala v minulom roku voľný peňažný tok vo výške 20 miliónov dolárov a bola zhruba vyrovnaná. Táto schopnosť preraziť je obzvlášť prekvapivá vzhľadom na trhovú kapitalizáciu spoločnosti len 1,5 miliardy dolárov. Menšie spoločnosti sa zvyčajne zameriavajú skôr na rast ako na ziskovosť a peňažné toky. SEMrush sa však medzi nimi darí nájsť rovnováhu. To naznačuje, že má zdroje na veľké opätovné investovanie do presadzovania svojej vedúcej pozície.

Riziko, ktoré si treba uvedomiť

SEMrush akcie nie sú bez rizika. Spolu s intenzívnou konkurenciou, ktorej čelí zo strany špecializovaných hráčov, spoločnosť čelí nepriamemu konkurenčnému tlaku zo strany vyhľadávacích nástrojov, ako jeAbeceda's (GOOG 1,10 %) (GOOGL 1,29 %) Google. Na optimalizáciu záznamov pre svojich používateľov môžu vyhľadávače z času na čas zmeniť svoje algoritmy. Aj keď malé zmeny nemusia mať veľký vplyv, veľká zmena algoritmu od spoločnosti Google by mohla znížiť efektivitu alebo eliminovať potrebu špecifických nástrojov, ktoré SEMrush ponúka.

Ako už bolo povedané, takáto zmena algoritmu by pravdepodobne ovplyvnila prakticky každého konkurenta na trhu, nielen SEMrush. Veľkým problémom by bolo, keby sa SEMrush nedokázal odraziť od takejto zmeny, zatiaľ čo jeho rivali áno. To by mohlo ohroziť jeho dominanciu, takže investori by to mali monitorovať.

Je to kúpa?

Zatiaľ čo SEMrush sa spolieha na vyhľadávacie nástroje, ktoré drasticky nemenia svoje algoritmy, rozmanitosť jeho marketingových nástrojov je výhodou oproti svojim rovesníkom. Ak konkurent ponúka iba nástroje na optimalizáciu pre vyhľadávače a algoritmy vyhľadávania sa zmenia, tento konkurent bude pravdepodobne ovplyvnený viac ako SEMrush, ktorý má desiatky ďalších marketingových nástrojov pre sociálne médiá a iné predajne, na ktoré sa môže spoľahnúť a pokračovať v poskytovaní efektívnych služieb svojim klientov.

Akcie SEMrush sa v súčasnosti obchodujú len za 7,5-násobok predaja. Vzhľadom na veľký trh, ktorý má pred sebou, tvorbu hotovosti, silnú expanziu a konkurenčné výhody, ktoré má dnes, si myslím, že akcie by mohli byť podhodnotené. Ak práve teraz hľadáte investíciu do novej spoločnosti, táto by mala byť na vrchole vášho zoznamu sledovaných. 

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte