Všetko o investovaní

1 Rastový akciový index Nasdaq poklesol o 93 % na nákup teraz a podržanie

Súvisiace kategórie

Táto populárna spoločnosť zaoberajúca sa fotoaparátmi organizuje epický návrat.

GoPro(GPRO -1,14%) je svetovým lídrom v technológii akčných kamier. V roku 2014 bola kótovaná na verejných trhoch za 24,00 USD za akciu, okamžite raketovo vzrástla na 93,85 USD a potom strávila ďalších šesť rokov neustálym klesaním, kým v roku 2020 našla dno na úrovni 2,29 USD za akciu.

Ale cieľom spoločnosti je transformovať svoj obchodný model využitím nových predajných kanálov a odblokovaním nových tokov príjmov. Tieto kroky úspešne viedli k miernemu oživeniu akcií GoPro a tu je dôvod, prečo by investori, ktorí si ich kúpia teraz a držia, mohli priniesť významné dlhodobé odmeny. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Smerovanie priamo k spotrebiteľovi

GoPro je vo svojom jadre hardvérová spoločnosť – je to zďaleka najinovatívnejší výrobca akčných kamier v tomto odvetví. Jeho najnovšia verzia HERO10 Black dokáže natáčať video v 5,3K ultra-vysokom rozlíšení s najmodernejšou technológiou stabilizácie. A za cenu 499 dolárov je to o 85 % lacnejšie ako to, čo spoločnosť uvádza ako ďalší najlepší produkt, ktorý sa predáva za 3 500 dolárov.

Problém je v tom, že je veľmi ťažké generovať dlhodobý rast samotným predajom hardvéru, keď sa osud spoločnosti tak spolieha na jeden typ produktu. To platí najmä vtedy, keď sú hlavným predajným kanálom GoPro veľkí maloobchodníci. Vytvára bariéru medzi spotrebiteľom a značkou, čo sťažuje budovanie vzťahov a ich predaj na doplnkoch. Nehovoriac o tom, že GoPro musí prísť o časť zisku v prospech predajcu. 

Spoločnosť však prostredníctvom svojej webovej stránky vytvorila lukratívnejší priamy kanál pre spotrebiteľov a rýchlo rastie. V prvom štvrťroku 2021 pochádzalo 33 % tržieb z GoPro.com, no v poslednom období to vyskočilo na 41 %. Tento pokrok už má vplyv na finančnú situáciu spoločnosti GoPro a jej hrubá zisková marža sa v tomto štvrťroku zvýšila na 41,8 %, v porovnaní s 38,6 % pred rokom.

Výsledkom bol výrazný skok do ziskovosti, pretože spoločnosť vygenerovala čistý zisk 5,7 milióna USD po strate viac ako 10 miliónov USD v minulom štvrťroku. Ale v budúcnosti sa veci môžu ešte zlepšiť.

Nové zdroje príjmov s vysokou maržou

GoPro má jedinečnú príležitosť vo vývoji softvéru. Nástroje na úpravu obsahu ponúkajú skvelé synergie pre spoločnosť zaoberajúcu sa fotoaparátmi, ktorá vedie v oblasti kvality videa, a GoPro je na pokraji vydania novej softvérovej aplikácie založenej na predplatnom v roku 2023. Bude stavať na svojom existujúcom prehrávači GoPro Player a stolnom počítači ReelSteady. aplikácie zahŕňajú komplexnejšiu sadu nástrojov na úpravu. 

Dopĺňa aplikáciu Quik pre smartfóny spoločnosti, ktorá má nahradiť natívnu aplikáciu fotoaparátu na zariadeniach iPhone a Android. Quik je zameraný na potenciálnych zákazníkov, ktorí nevlastnia GoPro kameru v snahe rozšíriť adresný trh spoločnosti. 

Najväčší zdroj opakovaných príjmov GoPro však momentálne pochádza z predplatného GoPro.com, ktoré zákazníkom ponúka exkluzívne zľavy na produkty, cloudové úložisko pre videá a možnosť živého vysielania z ich GoPro zariadenia. V prvom štvrťroku pokračovala vo svojom hviezdnom raste, pričom počet predplatiteľov medziročne vyskočil o 85 % na 1,74 milióna, čím sa zvýšili príjmy z predplatného.

Možno ešte pozitívnejšou súčasťou tohto príbehu o raste je hrubá marža spojená s príjmami z predplatného GoPro, ktoré môžu dosahovať až 80 %. Predplatné predstavovalo v poslednom štvrťroku menej ako 10 % celkových príjmov, ale miera rastu naznačuje, že je to na ceste k celkovému veľkému vplyvu na financie spoločnosti. 

Keď sa to stane, zmiešaná hrubá marža GoPro by mohla vystreliť severne od súčasných 41,8 %.

Prečo je GoPro kúpiť teraz

GoPro očividne urobilo výrazný pokrok v zlepšovaní svojho podnikania a uznávajú to aj niektoré firmy z Wall Street, ktoré nedávno prešli k býčiemu pohľadu na spoločnosť po tom, čo boli roky medvedí. 

Priemerný cenový cieľ pre akcie GoPro na Wall Street je 11,80 USD, čo predstavuje potenciálny nárast o 85 % v porovnaní s tým, kde sa obchoduje dnes. Ale jedna investičná banka,JP Morgan Chase, je oveľa optimistickejšia a predpovedá, že akcie by mohli vyletieť výrazne nad 100 % na 15 USD za akciu.

Vďaka svojej novozistenej ziskovosti je GoPro ako investícia výrazne zbavená rizika. Spoločnosť zarobila peniaze v roku 2021 a očakáva sa, že v roku 2022 vygeneruje zisk na akciu 0,93 USD, pričom v roku 2023 sa očakáva ďalší rast.

Keďže akcie klesli o 93 % zo svojho historického maxima, teraz môže byť čas zapojiť sa, vzhľadom na transformačnú povahu predplatiteľského podnikania GoPro a nový softvér na obzore. 

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte