Všetko o investovaní

1 Rast zásob pokles o 80 % na nákup teraz a podržanie

Súvisiace kategórie

Toto je padajúci nôž, ktorý stojí za to chytiť.

"Nikdy sa nepokúšajte chytiť padajúci nôž." Určite ste už počuli staré porekadlo o investovaní. Predpokladom je, že nie je dobrý nápad kupovať akciu, keď je stále vo veľkom klesajúcom trende. 

V mnohých prípadoch má výrok zmysel. Nemyslím si však, že to platí vždy. Niekedy je investovanie do oslabených akcií skôr, ako začnú rásť, inteligentnou stratégiou, ak je základný biznis silný. Tu je taká rastová akcia o 80 % na kúpu teraz a držanie na ďalšie roky.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Podnik postavený pre 21. storočie

Teladoc Health(TDOC -4,70 %) má skutočne podnikanie, ktoré je postavené pre 21. storočie. Spoločnosť bola priekopníkom v poskytovaní telehealth služieb pacientom. Teladoc začal svoju činnosť pred dvoma desaťročiami s myšlienkou, „že každý by mal mať prístup k najlepšej zdravotnej starostlivosti kdekoľvek na svete za svojich podmienok“. 

Spoločnosť urobila významný pokrok v realizácii tejto myšlienky. Dnes je Teladoc celosvetovým lídrom vo virtuálnej starostlivosti. Slúži viac ako 76 miliónom členov. Jej firemná klientská základňa má celkovo viac ako 12 000, vrátane viac ako polovice z rebríčka Fortune 500. 

Teladoc rozšíril svoje zameranie, aby riešil viac než len drobné neduhy. Spoločnosť teraz ponúka širokú škálu služieb virtuálnej starostlivosti, ktoré zahŕňajú primárnu starostlivosť, manažment chronických ochorení, dermatológiu, duševné zdravie a ďalšie.

A podnik Teladoc je na vzostupe. Jej tržby v roku 2021 vzrástli o 86 % na 2,03 miliardy USD. Hoci Teladoc ešte nie je ziskový, jeho zisk sa neustále zlepšuje. Spoločnosť tiež minulý rok vygenerovala kladný upravený zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) vo výške takmer 268 miliónov USD, čo je viac ako dvojnásobok úrovne od roku 2020.

Za ponorom

Prečo sa teda akcie Teladocu od začiatku minulého roka prepadli o 80 %? Myslím si, že sú tri hlavné dôvody.

Po prvé, investori sa obávali, že rast Teladocu sa po zrušení blokád COVID-19 výrazne spomalí. Je pravda, že rast plateného členstva spoločnosti v USA sa zmenšil. Počet návštev Teladocu však naďalej výrazne rastie. 

Po druhé, niektorí sa obávajú zvýšenej konkurencie.Amazonminulé leto skočila na trh telehealth.Doximitaso svojou telehealth službou nabral na obrátkach.Zoomdúfa, že rozšíri aj svoje podnikanie v oblasti telehealth.

Zdá sa však, že zvýšená konkurencia zatiaľ Teladoc neovplyvnila. Spoločnosť dokonca spolupracuje s Amazonom, aby priniesla telehealth služby Teladoc používateľom Alexa.

Tretím dôvodom žalostnej výkonnosti akcií Teladocu je prechod od rastových akcií, ktorý sa začal koncom roka 2021. Veľa bývalých vysoko lietajúcich akcií v dôsledku tohto posunu prudko kleslo.

Pravdaže, úpadok Teladocu začal oveľa skôr. Odchod investorov od rastových akcií však sťažil veľký návrat akcií lídra virtuálnej starostlivosti.

Prečo kupovať a držať Teladoc?

Napriek kolapsu za posledných 16 mesiacov je Teladoc skvelou akciou, ktorú si teraz môžete kúpiť a držať. V skutočnosti je jedným z kľúčových argumentov v prospech akcie to, že je teraz výhodná z dôvodu prudkého výpredaja.

Trhová kapitalizácia Teladocu je v súčasnosti nižšia ako 10 miliárd dolárov. Celkový adresný trh spoločnosti presahuje 260 miliárd dolárov – len v USA. Teladoc odhaduje, že má v rámci svojej existujúcej členskej základne príležitosť na príjem vo výške 75 miliárd USD. 

Spoločnosť plne očakáva, že do roku 2024 vygeneruje príjmy presahujúce 4 miliardy USD. Akcie spoločnosti Teladoc sa obchodujú len za 2,4-násobok tejto sumy. S takými vyhliadkami rastu, aké má Teladoc, je to lacné ocenenie.

Môže však Teladoc skutočne pokračovať v dlhodobom silnom raste? Myslím, že môže.

Zdá sa, že virtuálna starostlivosť je stále len v počiatočnom štádiu rastu. 82 percent spotrebiteľov tvrdí, že telehealth je rovnaké alebo lepšie ako osobná starostlivosť. Platitelia milujú virtuálnu starostlivosť, pretože je nákladovo efektívna. 

Teladoc kraľuje ako jasný líder na trhu. Rozsah služieb virtuálnej starostlivosti spoločnosti nemá v tomto odvetví obdobu. JD Power zaraďuje Teladoc na prvé miesto v spokojnosti zákazníkov v oblasti telehealth. 

Táto akcia môže byť zatiaľ klesajúcim nožom. Avšak konsenzus analytikov z Wall Street je taký, že Teladoc počas nasledujúcich 12 mesiacov vzrastie o viac ako 70 %. Myslím si, že takýto návrat je celkom možný. A môj názor je, že Teladoc by mohol v nasledujúcom desaťročí ľahko priniesť 5-násobný alebo väčší zisk.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte