Všetko o investovaní

1 Rast akcií s Monster Upside 250 % (alebo viac), podľa Wall Street

Súvisiace kategórie

Viacerí analytici vidia na obzore trojciferné zisky pre akcionárov Latch.

Rast-ťažkýNasdaq Compositeje o 29 % nižšia ako maximum a mnohé jednotlivé akcie klesli oveľa ďalej. Niektorí analytici z Wall Street si však myslia, že predaj zašiel príliš ďalekoZápadka(LTCH -3,08 %).

Napríklad Barry Oxford z Colliers má cenový cieľ 8 USD na Latch, čo znamená 250% nárast v nasledujúcich 12 mesiacoch. Ešte optimistickejší je Tom White z DA Davidson, ktorý stanovil cenový cieľ akcií na 11,50 USD, čo znamená viac ako 400% nárast.

Je zrejmé, že títo analytici vidia niečo, čo sa im páči, ale predtým, ako pridáte Latch do svojho vlastného portfólia, pozrime sa na spoločnosť bližšie.

Zážitok z inteligentnej budovy

Latch sa špecializuje na technológiu inteligentných budov. Jeho predplatiteľský softvér (Latch OS) poháňa inteligentné zámky, asistentov doručenia, interkomy a kamery v rastúcom počte bytových domov, nehnuteľností na prenájom a obchodných kancelárií v celej Severnej Amerike. V skutočnosti je viac ako 10 % nových bytov v USA postavených pomocou technológie Latch a mnohé staršie budovy sú dodatočne vybavené zariadeniami Latch.

Odvetvie inteligentných budov sa stále rodí a je veľmi fragmentované, ale široký ekosystém hardvéru, softvéru a služieb spoločnosti Latch ho odlišuje od väčšiny ostatných predajcov. Mobilná aplikácia Latch konkrétne umožňuje obyvateľom odomykať dvere, prijímať hostí a ovládať inteligentné domáce zariadenia z jedného miesta. A aplikácia Latch Manager umožňuje zamestnancom budovy ovládať prístupové povolenia na diaľku, čo zjednodušuje registráciu rezidentov, prístup návštevníkov a doručovanie balíkov. Na druhej strane to znižuje potrebu personálu na mieste.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Finančne Latch rastie stabilným tempom. Tržby sa v prvom štvrťroku zvýšili o 106 % na 13,7 milióna USD, ale jeho strata podľa GAAP sa prehĺbila na 44,2 milióna USD. Možno ešte viac znepokojujúce je, že manažment teraz predpovedá celoročné príjmy vo výške 100 miliónov dolárov na najvyššej hranici svojho rozsahu.

Toto číslo je výrazne nižšie ako orientačná hodnota 173 miliónov dolárov, ktorú spoločnosť poskytla na svojom investorskom dni v roku 2020. To zase spochybňuje predpoklad manažmentu, že Latch bude do roku 2023 pozitívny voľný peňažný tok.

Makroekonomické prostredie – s infláciou na 40-ročnom maxime a rýchlo rastúcimi úrokovými sadzbami – je však teraz úplne iné. Našťastie, prevádzkové náklady spoločnosti Latch rástli v poslednom štvrťroku pomalšie ako príjmy, takže spoločnosť smeruje k pozitívnemu cash flow.

Dovtedy má v súvahe 264 miliónov dolárov v hotovosti a krátkodobých investíciách na rast podnikania. Investori by mali túto situáciu pozorne sledovať. S rastúcimi sadzbami by nebolo ideálne vidieť, ako sa Latch zadlžuje.

Nepravdepodobný cenový cieľ

Latch má obrovskú trhovú príležitosť. V skutočnosti manažment oceňuje len trh s prenájmom v USA na 54 miliárd dolárov a toto číslo nezahŕňa ani nedávnu expanziu do komerčných kancelárskych priestorov alebo potenciálny tlak spoločnosti na európsky trh.

Ešte dôležitejšie je, že Latch má konkurenčnú výhodu. Ide o komplexný prístup k zážitku z inteligentnej budovy, ktorý zjednodušuje adopciu pre majiteľov budov.

Latch namiesto práce s mozaikou dodávateľov poskytuje všetok potrebný hardvér, softvér a služby. A keď je hardvér nainštalovaný, jeho výmena by bola časovo náročná a nákladná. Inými slovami, Latch má lepkavý produkt a ak sa jeho technológia presadí v komerčných kancelárskych budovách – podobne ako v bytových domoch – mohla by urýchliť rast.

Dokáže Latch poskytnúť trojciferné výnosy v nasledujúcich 12 mesiacoch? Myslím si, že v súčasnej makroekonomickej situácii je to nepravdepodobné. Rastúce náklady na materiály pravdepodobne oddialia nové projekty výstavby a renovácie, čo sa premietne do pomalšieho rastu príjmov spoločnosti Latch.

Ako už bolo povedané, technológia inteligentných budov je budúcnosťou a Latch je kľúčovým hráčom v tomto odvetví. S akciami, ktoré sa obchodujú za rozumný 5,4-násobok predaja, to teraz vyzerá ako vhodný čas pre dlhodobých investorov na nákup týchto rastových akcií. Len vedz, že to môže byť hrboľatá jazda.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte