Všetko o investovaní

1 Rast akcií o 25 % na nákup Hand Over Fist on the Dip

Súvisiace kategórie

Prevádzková rozmanitosť tohto technologického giganta v hodnote 1,9 bilióna dolárov z neho robí skvelú investíciu v ťažkých časoch.

Technologický sektor zápasil v roku 2022 s mnohými populárnymi rýchlo rastúcimi akciami, ktoré klesli o viac ako 50 % zo svojich historických maxím. Existuje však podskupina kvalitných spoločností, ktoré obchodujú viac v súlade sNasdaq-100technologický index, ktorý výrazne klesol, no o menej desivých 26 %. 

Rozmanité, ziskové organizácie majú tendenciu obstáť v ťažkých časoch lepšie a súčasný technologický medvedí trh je skvelým dôvodom, prečo zamerať svoju pozornosť na tieto príležitosti. Softvérový gigantMicrosoft(MSFT -0,50 %) môže byť najlepším výberom vo svojej triede, pretože pokračuje v rozširovaní svojho podnikania do nových segmentov.

Akcie spoločnosti Microsoft stratili 25 % svojej hodnoty od dosiahnutia historického maxima 349 dolárov za akciu v novembri 2021, tu je dôvod, prečo sa oplatí kúpiť. 

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Diverzita je víťazný vzorec

Od kótovania na verejnej burze v máji 1986 vzrástla hodnota akcií spoločnosti Microsoft o viac ako 261 000 %. Zničí 1 690% návratnosť široko sledovanýchS&P 500index za rovnaké obdobie. Aby sme dali návratnosť do kontextu, investícia 10 000 dolárov do počiatočnej verejnej ponuky spoločnosti Microsoft by dnes mala hodnotu viac ako 26 miliónov dolárov, ak by ste to vydržali. 

Spoločnosť teraz slúži miliardám spotrebiteľov na celom svete prostredníctvom svojich softvérových produktov, medzi ktoré patrí operačný systém Windows a balík dokumentov Office 365. Zatiaľ čo tieto hlavné segmenty posunuli Microsoft do mena domácnosti, spoločnosť tiež nachádza úspech v hardvérovom priestore, kde má historicky problémy.

Jeho rad notebookov a tabletov Surface sa sám o sebe rozrástol na miliardový biznis, ktorý sa pridáva k veľmi úspešnej značke herného hardvéru od Microsoftu na čele s konzolou Xbox. Obe tieto kategórie produktov sú uvedené v segmente spoločnosti „Viac osobných počítačov“, ktorý len vo fiškálnom treťom štvrťroku 2022 (skončil 31. marca) vygeneroval príjmy vo výške 14,5 miliardy USD.

Microsoft však plánuje posunúť svoj herný biznis na ďalšiu úroveň prostredníctvom akvizície za 69 miliárd dolárovActivision Blizzard. Je to herné vývojárske štúdio, ktoré stojí za populárnymi titulmi ako Call of Duty a World of Warcraft, a mohlo by pomôcť spoločnosti Microsoft poskytnúť herný segment, aký investori doteraz nevideli. 

Ale pokiaľ ide o rast spoločnosti, žiadna z vyššie uvedených obchodných jednotiek sa nerozširuje tak rýchlo ako cloud.

Ide (väčšinou) o cloud

Pokiaľ ide o technológiu, cloud computing je taký prevratný, ako len môže. Vezmite si jednoduchý produkt, akým je napríklad Microsoft Word, ktorý je súčasťou softvérového balíka Office 365. Kedysi fungoval výlučne ako desktopová aplikácia a ak chcel užívateľ s niekým zdieľať dokument, musel si ho uložiť lokálne a preniesť e-mailom alebo na USB kľúč. 

S cloudom môže Word (a väčšina iných aplikácií) bežať online. Otvorila dvere spoločnej práci, kde viacerí používatelia môžu prispievať k rovnakému dokumentu v reálnom čase.

Ale technológia sa postupom času stala oveľa pokročilejšou. Microsoft Azure je platforma cloudových služieb spoločnosti a ponúka viac ako 200 rôznych produktov, ktoré organizáciám pomáhajú migrovať ich operácie do digitálnej sféry. Či už spoločnosť potrebuje dátové úložisko, nástroje na spoluprácu na vývoj aplikácií, kybernetickú bezpečnosť alebo dokonca umelú inteligenciu, Azure má riešenie, ktoré jej vyhovuje. 

Z finančného hľadiska je segment Intelligent Cloud spoločnosti Microsoft teraz najväčšou z troch hlavných obchodných jednotiek. Počas prvých deviatich mesiacov fiškálneho roku 2022 (ktorý sa končí 30. júna) bola zodpovedná za 54 miliárd USD z celkových 146 miliárd USD, pričom medziročne vzrástla o 27 % v porovnaní s 20 % v prípade celkového podnikania.

Dip, ktorý sa oplatí kúpiť

Rôznorodá spoločnosť ponúka v ťažkých časoch množstvo výhod. Keď jednému segmentu podnikania chýba rast, vždy existuje možnosť, že tento problém naberie ďalší. A keďže Microsoft prežíva na zdravej strave výnosov od individuálnych spotrebiteľov aj firemných zákazníkov, ponúka investorom skvelý prierez širšou ekonomikou. 

Ak sa však na chvíľu vrátime späť do cloudu, táto príležitosť by mohla z dlhodobého hľadiska posunúť Microsoft do nových výšin. Odhady naznačujú, že toto odvetvie by v roku 2022 mohlo mať hodnotu 483 miliárd USD, pričom rovnaké odhady naznačujú, že do roku 2030 sa viac ako strojnásobí na viac ako 1,5 bilióna USD ročne. Keďže Microsoft Azure je lídrom v tomto odvetvíAmazonAmazon Web Services má dobrú pozíciu na to, aby zachytila ​​poriadny kúsok tohto rastúceho koláča. 

Tu a teraz majú akcie Microsoftu veľkú hodnotu. Spoločnosť vygenerovala zisk na akciu vo výške 9,58 USD za posledných 12 mesiacov, čo jej akcie priraďuje násobok ceny k zisku 27. Je to veľmi mierna prémia oproti indexu Nasdaq-100, ktorý sa obchoduje za násobok z 26, ale vzhľadom na silu podnikania spoločnosti Microsoft je to úplne zaručené.

Microsoft bude pravdepodobne jednou z akcií vedúcich širší trh vyššie, keď sa nakoniec zotaví. Ale medzitým je to skvelý spôsob, ako pridať nejakú kvalitu do svojho portfólia. 

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte