Všetko o investovaní

1 porazený rast akcií, ktoré sa oplatí kúpiť práve teraz

Súvisiace kategórie

Akcie Roku vyzerajú príťažlivo po tom, čo sa spoločnosti podarilo prekonať niekoľko silných protivietorov.

RokuAkcie (ROKU -1,63 %) boli za posledný rok narušené a klesli takmer o 80 % zo svojho historického maxima v júli 2021. Spoločnosť bola zdrvená kvôli niekoľkým faktorom, konkrétne protivetru v dodávateľskom reťazci, ktorý spustošil televízny trh. Pre spotrebiteľov bolo ťažké získať televízory a vzhľadom na to, že Roku zarába peniaze na spotrebiteľoch pozerajúcich televíziu prostredníctvom svojej streamovacej platformy, spoločnosť to poškodilo. Okrem toho, keď blokády COVID-19 v USA ustúpili, Roku zaznamenal pokles počtu hodín streamovania.

Všetko, čo bolo povedané, spoločnosť je pripravená na oživenie. Napriek týmto protivetrom bola spoločnosť schopná pokračovať v rozširovaní príjmov a hodín streamovania na svojej platforme – aj keď s niekoľkými prekážkami na ceste – a napriek tomuto nedostatku televízie získava nových zákazníkov. Toto stavia Roku do poprednej pozície na trhu streamovania a vďaka svojej dominancii v tomto odvetví je Roku pripravený uspieť z dlhodobého hľadiska.

Zdroj obrázkov: Getty Images.

Roku popravil, napriek veľkému protivetru

Nedostatok dodávateľského reťazca sťažil všetkým streamovacím platformám prilákanie nových zákazníkov, čo robí hodnotovú ponuku pre inzerentov oveľa menej plodnou. Ak sa totiž k platforme pripojí menej nových účtov, inzerent tam môže minúť menej svojho rozpočtu. Roku však zostal relatívne odolný pri rozširovaní svojej používateľskej základne. V Q1 2022, ktorý bol nahlásený 28. apríla 2022, aktívne účty pokračovali v raste: Toto číslo medziročne vyskočilo o 14 % a spoločnosť má teraz viac ako 61 miliónov aktívnych účtov. 

Vďaka tomu bola cenová ponuka pre inzerentov silná. Priemerný príjem na používateľa (ARPU) zostal silný a v prvom štvrťroku dosiahol takmer 43 USD, čo medziročne vzrástlo o 34 %. Preto sa inzerenti stále rozhodujú umiestňovať reklamy na Roku, a to aj napriek týmto protivetrom v raste nových používateľov.

Spoločnosť tiež zarába na platforme, na ktorú Roku posiela divákov. Napríklad, ak spotrebiteľ používa platformu Roku na odberWalt Disney's Disney+, Roku dostane zníženie príjmov z predplatného.

Táto stabilná expanzia príjmov z reklamy pomohla spoločnosti v peňažných tokoch a ziskovosti. Spoločnosť v prvom štvrťroku stratila 26 miliónov dolárov, čo však predstavovalo menej ako 4 % celkových príjmov. Roku tiež vygeneroval viac ako 87 miliónov dolárov vo voľnom peňažnom toku v prvom štvrťroku.

Kam ísť odtiaľto?

Odolnosť spoločnosti počas týchto protivietorov dodávateľského reťazca svedčí o vodcovstve spoločnosti. Napriek tomu, že dodávky televízorov sú nedostatočné, spoločnosť prilákala nových používateľov. To potenciálne signalizuje, že Roku zdieľa myseľ so spotrebiteľmi a že tých pár spotrebiteľov, ktorí môžu prejsť zo starej televízie na streamovanie, si na to vybralo Roku. 

Ak bude toto uznávanie značky pokračovať, Roku by mohol využiť pokračujúci posun k streamovacím platformám. V marci 2022 sledovalo streamovanú televíziu 65 % dospelých v USA vo veku 18 až 49 rokov, čo prekonalo percento dospelých v tejto vekovej kategórii, ktorí sledujú platenú televíziu. Toto sa stalo prvýkrát. Aj keď pravdepodobne nebude 100% prechod pre každého človeka v USA, je jasné, že streamovanie sa stáva primárnym zdrojom zábavy pre dospelých a platená televízia upadá.

S Roku ako dominantnou platformou bude spoločnosť pravdepodobne schopná dlhodobo jazdiť na zadnom vetre. Spotrebitelia teraz trávia 46 % svojho televízneho času streamovaním, no len 18 % rozpočtu inzerenta na televíznu reklamu ide na streamovacie služby. To poskytuje obrovskú príležitosť na zvýšenie príjmov z reklamy pre Roku. Keď si inzerenti začínajú uvedomovať, že streamovanie je čoraz rozšírenejšie, inzerenti presunú svoj rozpočet viac na streamovanie a preč od starej televízie. S viac ako 61 miliónmi aktívnych účtov je Roku pripravený zachytiť slušnú časť tohto posunu. 

Ako mohol byť Roku vypnutý

Roku však nie je zaručeným príbehom úspechu. Aj keď môže byť v súčasnosti jedným z lídrov v tomto odvetví, existuje veľa konkurencie, ktorá by to mohla v nasledujúcom desaťročí zmeniť. Veľké spoločnosti akoApplemajú platformy podobné Roku a čelí odmietnutiu zo strany čistých hier, ako jeVizio.

Ako už bolo povedané, konkurenti sa snažili dobehnúť zameškané. Napríklad spoločnosť Vizio mala v 4. štvrťroku iba 15 miliónov aktívnych účtov a streamovala 3,9 miliardy hodín televízie. Na druhej strane Roku má o 300 % viac účtov a streamoval 21 miliárd hodín TV v Q1.

Investícia do špičkového psa, ktorý má pred sebou zelenú lúku, by mohla byť lukratívnou príležitosťou a Roku tomu vyhovuje. Okrem toho sa spoločnosť v súčasnosti obchoduje len s 5-násobkom predaja, čo je najnižšia hodnota, za ktorú sa obchoduje od roku 2019.

Za túto nízku cenu by investori mohli práve teraz získať výhodnú ponuku, a preto si myslím, že Roku by mohla byť investíciou, ktorá zmení život, ak môžete držať spoločnosť ďalšie desaťročie alebo dlhšie.

Zanechajte svoj komentár
názov
E-mail
Komentujte